國家金融監(jiān)督管理總局近日印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項的通知》（下稱“通知”），明確相關(guān)業(yè)務(wù)要求，進(jìn)一步擴大經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的機構(gòu)范圍，正式將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險由試點業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著專屬商業(yè)養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)，在所有者權(quán)益、償付能力、責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率等方面符合監(jiān)管要求的保險公司，均可申請開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。這意味著，參與該項業(yè)務(wù)的險企數(shù)量將增加。而專屬商業(yè)養(yǎng)老保險目前又是對接個人養(yǎng)老金制度的主流保險產(chǎn)品，便意味著個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品供給也將迎來擴容。
經(jīng)營細(xì)則明確準(zhǔn)入門檻高
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險指資金長期鎖定用于養(yǎng)老保障目的，被保險人領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡應(yīng)當(dāng)達(dá)到法定退休年齡或年滿60周歲的個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品。
此前，監(jiān)管部門進(jìn)行業(yè)務(wù)試點時只提出一些原則性要求，并未對準(zhǔn)入機構(gòu)門檻、業(yè)務(wù)經(jīng)營細(xì)則進(jìn)行明確。經(jīng)過兩年試點經(jīng)驗積累之后，通知在這些方面予以了明確，為險企常態(tài)化經(jīng)營打下基礎(chǔ)。
通知明確，險企經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險需符合以下條件：上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本（實收資本）的75%；上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；上年度末責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不低于100%。養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機制健全的養(yǎng)老保險公司可豁免“上年度末所有者權(quán)益不低于50億元”的規(guī)定。
業(yè)內(nèi)人士表示，上述準(zhǔn)入門檻較高，據(jù)測算，目前符合這些要求的保險公司有30多家。養(yǎng)老保障是一項長期業(yè)務(wù)，需要有耐心、有實力的保險公司長期經(jīng)營，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險更要體現(xiàn)專門為養(yǎng)老服務(wù)的特性，因此監(jiān)管部門對機構(gòu)綜合實力要求較高。
互聯(lián)網(wǎng)銷售放開經(jīng)營區(qū)域限制
通知明確規(guī)范了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶管理、收益模式、投資組合轉(zhuǎn)換功能、保險責(zé)任、退保要求、銷售渠道等業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)。
銷售渠道方面，通知提出，在嚴(yán)格經(jīng)營門檻的基礎(chǔ)上，保險公司及接受其委托的商業(yè)銀行通過官方線上平臺宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的，應(yīng)當(dāng)符合互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)有關(guān)要求，并滿足互聯(lián)網(wǎng)保險銷售行為可回溯管理要求。
險企人士表示，這意味著，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險可在商業(yè)銀行和保險公司自營官網(wǎng)、手機銀行等直銷渠道銷售。
“對于一些分支機構(gòu)不夠全面的中型、區(qū)域型保險公司，這一政策相當(dāng)于放開了此類業(yè)務(wù)的經(jīng)營區(qū)域限制。”險企人士表示。
通知對跨區(qū)域線上銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品也提出了一些要求。根據(jù)通知，保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)渠道在未設(shè)立省級分支機構(gòu)的區(qū)域銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)與具備相應(yīng)線下服務(wù)能力的其他已開設(shè)分支機構(gòu)的保險公司等機構(gòu)合作，以有效履行保險責(zé)任并提供相關(guān)服務(wù)。
個人養(yǎng)老金保險供給有望擴容
自個人養(yǎng)老金制度實施以來，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險一直是對接個人養(yǎng)老金制度的主流保險產(chǎn)品之一。
據(jù)中國銀保信披露，目前，對接個人養(yǎng)老金制度的保險產(chǎn)品共78款，其中多款為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險?！岸鄶?shù)獲準(zhǔn)經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的公司，開發(fā)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品后，都將其作為個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品。”險企人士表示。
這主要有兩方面原因：一是在產(chǎn)品形態(tài)和監(jiān)管要求上，絕大多數(shù)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品符合個人養(yǎng)老金制度的要求，險企搶占個人養(yǎng)老金市場時不用改造，上架即用；二是試點過程中專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的收益表現(xiàn)較好，形成了一定市場口碑，可以幫助險企在市場競爭中打開局面。
據(jù)悉，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險采取“保證+浮動”的收益模式，提供穩(wěn)健型、進(jìn)取型兩種風(fēng)格賬戶供客戶選擇。根據(jù)各家保險公司披露的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品2022年結(jié)算利率，穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率約4.0%至5.15%，進(jìn)取賬戶結(jié)算利率約4.5%至5.7%。
業(yè)內(nèi)人士表示，在去年的市場環(huán)境下專屬商業(yè)養(yǎng)老保險取得上述業(yè)績實為不易，也充分體現(xiàn)了險資的長期配置與逆周期調(diào)節(jié)能力。通知要求保險公司為消費者提供一個以上的投資組合，并且具有轉(zhuǎn)換功能，這進(jìn)一步提高了消費者根據(jù)市場情況調(diào)整投資策略的靈活性。
“此前已就常態(tài)化經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險征求意見，相關(guān)事項正式實施以后，預(yù)計符合條件的險企多數(shù)會開展這些業(yè)務(wù)?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品供給也將擴容。
●上海證券報
