財政部聯(lián)合四部門出臺專項擔(dān)保計劃，通過國家融資擔(dān)保基金撬動銀行信貸資源，精準(zhǔn)投向民間投資領(lǐng)域。
中經(jīng)聯(lián)播訊（顧國紅 王研 楊惠）
1月20日，財政部會同工業(yè)和信息化部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實施民間投資專項擔(dān)保計劃的通知》，明確通過國家融資擔(dān)保基金設(shè)立規(guī)模達5000億元的專項擔(dān)保計劃，分兩年組織實施。
這項政策是今年以來財政金融協(xié)同支持實體經(jīng)濟的重磅舉措，旨在通過政府性融資擔(dān)保體系增信分險，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對中小微企業(yè)民間投資的信貸支持力度。通知明確提出，將重點支持符合條件的中小微企業(yè)用于場景拓展、升級改造的中長期貸款，以及改擴建廠房、店面裝修、經(jīng)營周轉(zhuǎn)等生產(chǎn)經(jīng)營活動。
政策出臺背景與總體要求
我國政府性融資擔(dān)保體系自建立以來，在緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴問題方面發(fā)揮了重要作用。國家融資擔(dān)?；鹱?018年成立以來，再擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模累計已達4.73萬億元，服務(wù)經(jīng)營主體約420萬戶次。
專項擔(dān)保計劃以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會精神，進一步發(fā)揮國家融資擔(dān)?；痼w系引領(lǐng)作用。
政策制定者綜合運用風(fēng)險補償、降費補貼、資本金補充等措施，增強政府性融資擔(dān)保能力，暢通信貸資源投放，加快構(gòu)建多層次、廣覆蓋、風(fēng)險可控、可持續(xù)發(fā)展的普惠融資擔(dān)保體系。
該計劃引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)支持民間投資擴大優(yōu)質(zhì)商品和服務(wù)供給，充分激發(fā)民間投資活力，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。
擔(dān)保計劃核心內(nèi)容解讀
專項擔(dān)保計劃額度5000億元，分兩年實施，具有多個創(chuàng)新點。
支持對象精準(zhǔn)聚焦。符合條件的中小微企業(yè)民間投資貸款可享受本專項擔(dān)保計劃支持，具體包括用于支持購買設(shè)備及原材料、技術(shù)改造、中小企業(yè)數(shù)智化改造等生產(chǎn)經(jīng)營活動。
政策還覆蓋餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育、綠色、數(shù)字、零售等消費領(lǐng)域場景拓展和升級改造的中長期貸款。
中小微企業(yè)需滿足：未被列入經(jīng)營異常名錄或失信主體名單；提供的產(chǎn)品或服務(wù)不屬于國家禁止、限制或淘汰類；近三年未發(fā)生重大安全、質(zhì)量、環(huán)境污染等事故以及偷漏稅等違法違規(guī)行為。
風(fēng)險分擔(dān)機制創(chuàng)新。銀行承擔(dān)貸款風(fēng)險責(zé)任比例不低于20%，政府性融資擔(dān)保體系承擔(dān)貸款風(fēng)險責(zé)任比例不高于80%。
融擔(dān)基金設(shè)置差異化分險機制：對期限超過1年但不超過3年的貸款分險比例不超過30%，對期限超過3年但不超過5年的貸款分險比例不超過35%，對期限超過5年的貸款分險比例不超過40%。
降費讓利力度空前。中央財政支持融擔(dān)基金降低再擔(dān)保費并給予降費補貼，融擔(dān)基金再擔(dān)保費減半收取，推動層層傳導(dǎo)至直保機構(gòu)，切實降低民營企業(yè)實際承擔(dān)的擔(dān)保費，直保機構(gòu)擔(dān)保費率不得超過1%。
配套措施與政策協(xié)同
為確保專項擔(dān)保計劃有效落地，四部門還推出了一系列配套措施。
提高授信擔(dān)保額度。對于本計劃內(nèi)的貸款，單戶授信擔(dān)保額度不高于2000萬元。對于符合國家戰(zhàn)略要求、屬于重點領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)投資項目，鼓勵合作機構(gòu)在風(fēng)險可控前提下加大支持力度。
適當(dāng)提高代償上限。為提高政府性融資擔(dān)保對中小微企業(yè)民間投資中長期貸款風(fēng)險容忍度，融擔(dān)基金將該項業(yè)務(wù)代償率上限由4%提高至5%。允許將相應(yīng)擔(dān)保貸款資金投入形成的固定資產(chǎn)追加為反擔(dān)保物。
加大財政支持力度。中央財政對融擔(dān)基金實施本計劃新增代償支出給予風(fēng)險補償。同時，中央財政向融擔(dān)基金注資50億元，實施“國家—省—市”三級政府性融資擔(dān)保體系股權(quán)投資與業(yè)務(wù)聯(lián)動。
鼓勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新。通知鼓勵政府性融資擔(dān)保機構(gòu)和銀行探索“供應(yīng)鏈+融資擔(dān)保”、“場景金融+數(shù)字人民幣”等創(chuàng)新模式，聚焦擴大民間投資，開發(fā)中長期信貸擔(dān)保產(chǎn)品。
與同期政策的協(xié)同效應(yīng)
值得注意的是，1月20日財政部還聯(lián)合其他部門發(fā)布了多項協(xié)同政策，形成了政策合力。
財政部等五部門明確實施中小微企業(yè)貸款貼息政策，對2026年1月1日起經(jīng)辦銀行發(fā)放的、符合條件的中小微民營企業(yè)固定資產(chǎn)貸款，中央財政按照貸款本金給予年化1.5個百分點、期限不超過2年的貼息支持。
同時，財政部宣布將個人消費貸款財政貼息政策實施期限延長至2026年底，取消單筆消費貼息金額上限500元的要求，將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入支持范圍。
此外，財政部還優(yōu)化了設(shè)備更新貸款財政貼息政策，擴展支持領(lǐng)域至航空器材、人工智能等領(lǐng)域，加大對高端化、智能化、綠色化、數(shù)字化設(shè)備更新支持。
這些政策與專項擔(dān)保計劃相互配合，共同構(gòu)成了財政金融協(xié)同支持實體經(jīng)濟的政策體系，形成了“投資+消費”雙輪驅(qū)動的經(jīng)濟支持格局。
組織保障與實施機制
在組織實施方面，通知明確了各部門職責(zé)分工。
財政部將加強對融擔(dān)基金風(fēng)險補償資金監(jiān)督管理，督促融擔(dān)基金加強風(fēng)險控制，及時履行風(fēng)險分擔(dān)責(zé)任，確保資金安全高效使用。
金融管理部門將加強監(jiān)督管理，督促金融機構(gòu)嚴(yán)格審核貸款資金用途，加大中長期貸款投放力度。
地方財政部門需結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H加大對政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機構(gòu)支持力度，給予風(fēng)險補償、獎補資金、擔(dān)保費補貼等支持。
融擔(dān)基金將細(xì)化與合作機構(gòu)支持民間投資業(yè)務(wù)具體操作安排，優(yōu)化全國政府性融資擔(dān)保數(shù)字化平臺功能，加強對本計劃業(yè)務(wù)的統(tǒng)計監(jiān)測和動態(tài)分析。
通知還要求強化績效引導(dǎo)，將業(yè)務(wù)規(guī)模、降費效果、就業(yè)貢獻度、經(jīng)濟社會效益等因素作為對政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機構(gòu)績效評價的重要內(nèi)容。
與以往政策相比，此次專項擔(dān)保計劃顯示出更強的綜合性與協(xié)同性。它不僅提供擔(dān)保支持，還配套了中央財政注資、風(fēng)險補償、降費補貼等多項措施，形成全方位、多層次的扶持體系。
該計劃通過政府性融資擔(dān)保體系增信分險，有望顯著提升金融機構(gòu)對民間投資的信貸投放意愿。政策設(shè)計的差異化分險機制和降費要求，既考慮了風(fēng)險可控原則，也切實降低了企業(yè)融資成本，體現(xiàn)了精準(zhǔn)滴灌的政策導(dǎo)向。
專項擔(dān)保計劃的實施，將有助于改善市場預(yù)期，提振企業(yè)信心，為推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好提供有力支撐。
