數(shù)字友好金融是ESG結合中國文化與國情的實踐和應用，秉承可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展、零碳、企業(yè)社會責任等發(fā)展目標，隨著理論的完善和方案的豐富，將在全球ESG發(fā)展的過程中貢獻中國力量、傳播中國聲音。
近年來，融合環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和公司治理（Governance）三要素的ESG投資在全球獲得快速發(fā)展，引導著金融投資發(fā)展的方向。我國作為負責任大國，履行“可持續(xù)發(fā)展”、“綠色發(fā)展”、“零碳”等國際責任，引導企業(yè)合規(guī)經(jīng)營、踐行社會責任，體現(xiàn)了ESG發(fā)展理念。結合中國的文化與國情，數(shù)字友好金融將成為踐行ESG的路徑之一。
一、ESG的起源與發(fā)展
ESG起源于1987年挪威首相布倫特蘭夫人提出“可持續(xù)發(fā)展”概念，由于可持續(xù)投資與追溯環(huán)境責任、社會責任的投資行為契合，越來越多的國際公共組織、投資者開始在“可持續(xù)責任投資”的理念下開展金融投資活動。
20世紀90年代開始，在可持續(xù)性責任投資的基礎上，ESG投資的理念不斷完善。2004年聯(lián)合國全球契約組織(UN GC)和聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動機構(UNEP FI)聯(lián)合提出了可持續(xù)發(fā)展的核心要素，于2006年成立聯(lián)合國責任投資原則組織(UN PRI)，推動ESG在金融投資領域的實踐。
2006年，高盛集團首次明確提出在投資銀行的投資實踐中開展ESG投資。隨著國際組織和投資機構不斷深化ESG投資理念并制定相關標準，國家主權投資基金、養(yǎng)老基金等開始使用ESG投資理念推動業(yè)務發(fā)展。
ESG投資是指在傳統(tǒng)投資的基礎上，疊加了對環(huán)境、社會和治理情況的因素，與可持續(xù)金融、低碳金融、綠色金融等有所融合。ESG責任投資通常分為以下四步執(zhí)行:第一，上市主體披露ESG信息;第二，評級機構進行ESG評級;第三，指數(shù)編制機構編制ESG指數(shù);第四，投資者運用ESG資策略投資。
二、國內ESG實施的進展
近年來，隨著對高質量發(fā)展的要求，ESG投資成為引導產(chǎn)業(yè)升級的手段，受到國內監(jiān)管部門的高度重視，出臺和完善相關法規(guī)制度，推動業(yè)內ESG投資實踐。
2015年，中共中央、國務院發(fā)布《生態(tài)文明體制改革總方案》，第一次明確提出構建中國綠色金融體系。
2016年，國務院印發(fā)了《關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2016 ] 53號)，提出“促進創(chuàng)業(yè)投資良一生競爭和綠色發(fā)展，共同維護良好市場秩序，樹立責任創(chuàng)投價值理念”。同年，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)《關于構建綠色金融體系的指導意見》。銀保監(jiān)會提出，銀行業(yè)金融機構要建立健全環(huán)境與社會風險管理體系，將環(huán)境、社會治理要求納入授信全流程，強化環(huán)境治理信息披露和與利益相關者的交流互動。
2016年開始證監(jiān)會連續(xù)兩年修訂定期報告格式與準則，增設了兩個ESG有關專章，督促上市公司履行應對氣候變化、綠色低碳發(fā)展的主體責任。
2017年，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會面向基金行業(yè)開展了第一次“ESG責任投資情況調查”，發(fā)布了ESG責任投資專題調研報告。
2018年，證監(jiān)會指導基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《綠色投資指引(試行)》，鼓勵公募、私募股權基金踐行ESG投資。
2019年，國家發(fā)改委印發(fā)《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄(2019年版)》，提出加強生態(tài)文明建設、推進綠色發(fā)展，培育綠色發(fā)展新動能、買現(xiàn)高質量發(fā)展。
三、ESG的中國路徑：數(shù)字友好金融
國內ESG投資在金融領域正在興起，但整體發(fā)展仍顯緩慢，ESG評估和投資體系建設尚需要探索中國解決方案和實踐路徑。
“數(shù)字友好”價值理念是由中國世界貿易組織研究會數(shù)字經(jīng)濟和數(shù)字貿易專業(yè)委員會全球首倡，并于2020年8月18日在北京召開的首屆“世界數(shù)字友好大會”上面向50多個國家和地區(qū)的參會嘉賓中、英雙語發(fā)布了《世界數(shù)字友好宣言》和數(shù)字友好哲學和公理系統(tǒng)，給出了“數(shù)字友好”中國定義。
“數(shù)字友好”作為一個數(shù)字文明哲學和公理系統(tǒng)，是一種人與數(shù)字化和諧共生的社會形態(tài)和數(shù)字文明趨勢，其核心內涵是以人為本的人類生產(chǎn)生活和以數(shù)據(jù)驅動的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)協(xié)調可持續(xù)發(fā)展，并遵循科學實證不斷進化和改善，最終實現(xiàn)人類自由而全面發(fā)展的社會狀態(tài)。
數(shù)字友好理論體系作為原創(chuàng)理論體系，蘊含了包括可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展、環(huán)境友好、開放共享等理念，數(shù)字友好金融是數(shù)字友好理念在金融領域的應用，也是ESG與中國文化與國情結合的實踐產(chǎn)物。
數(shù)字友好金融體系將充分發(fā)揮數(shù)字技術優(yōu)勢，推動金融生態(tài)建設，完善主體智慧運營能力，強化ESG信息的歸集、聚合和應用，基于可信數(shù)據(jù)采集傳遞技術，支持全新的業(yè)務流程構架體系，打造高效率的運作模式，支持業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。數(shù)字友好金融體系通過評價體系的引導，關注數(shù)字經(jīng)濟時代金融對社會效用和福利的測評和提升，完善財務指標指引金融服務產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的不足。著眼于企業(yè)長遠發(fā)展與全球性倡議，提供全面、可參考的量化指標，減少主觀的定性描述，增加客觀的數(shù)據(jù)披露，為推動國內ESG的發(fā)展提供有效工具。
四、結論
數(shù)字友好金融是ESG結合中國文化與國情的實踐和應用，秉承可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展、零碳、企業(yè)社會責任等發(fā)展目標。隨著理論的完善和方案的豐富，將在全球ESG發(fā)展的過程中貢獻中國力量、傳播中國聲音。
【作者王博濤，DFG數(shù)字友好全球智庫專家委員、中國世界貿易組織研究會數(shù)字經(jīng)濟和數(shù)字貿易專業(yè)委員會副秘書長、博士】
