國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2020年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果的通知
發(fā)改辦財(cái)金〔2021〕636號
各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：
為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，提高承銷和信用評級質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，我委組織開展了2020年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價工作?，F(xiàn)將有關(guān)情況和評價結(jié)果公布如下：
一、信用評價工作開展情況
本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2020年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的84家承銷機(jī)構(gòu)；信用評級機(jī)構(gòu)信用評價的對象為2020年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的7家機(jī)構(gòu)。
本次信用評價指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括信用行為指標(biāo)、業(yè)務(wù)指標(biāo)、專家及機(jī)構(gòu)評價指標(biāo)三大部分。評價開展過程中，采取多方參與的方式，包括省級發(fā)展改革部門、債券受理審核和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會計(jì)師事務(wù)所等有關(guān)單位及相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c了評價工作。參評機(jī)構(gòu)和專家分別對受評機(jī)構(gòu)的信用情況、專業(yè)能力、業(yè)務(wù)合規(guī)性、承銷和存續(xù)期管理服務(wù)質(zhì)量、評級結(jié)果和評級服務(wù)質(zhì)量等各個方面進(jìn)行評價。
整體來看，受評主承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，服務(wù)質(zhì)量得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。同時，在評價中也發(fā)現(xiàn)，部分信用評級機(jī)構(gòu)存在未及時進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示，部分主承銷商主辦的債券存在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)未能勤勉盡責(zé)、披露信息不及時準(zhǔn)確等失職失信及不專業(yè)情況。
二、信用評價結(jié)果
（一）主承銷商信用評價結(jié)果。
本次受評主承銷商合計(jì)84家，按照評價得分由高至低排序，將84家受評主承銷商分為A、B、C三類。其中A類主承銷商25家，平均得分90.45分；B類主承銷商46家，平均得分83.77分；C類主承銷商13家，平均得分71.74分。具體評價結(jié)果見附件1。
（二）信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果。
本次受評的7家信用評級機(jī)構(gòu)平均得分為80.08分。具體評價結(jié)果見附件2。
三、激勵和懲戒措施
（一）鼓勵和支持評價結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，我委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會和條件。
（二）鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)的過程中，充分運(yùn)用信用評價結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制作用。
（三）對于存在不誠信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在分年度信用評價的相關(guān)指標(biāo)評分中予以體現(xiàn)。對于在債券盡職調(diào)查、申報(bào)發(fā)行等環(huán)節(jié)存在不誠信、不履職盡責(zé)等行為，我委將約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。
（四）對同時滿足以下條件的承銷機(jī)構(gòu)允許其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商：
1.本次信用評價結(jié)果為A類或B類；
2.近兩個評價年度以獨(dú)立或牽頭主承銷商身份取得債券核準(zhǔn)批復(fù)或注冊通知。
不滿足上述條件或未參與本年度評價的承銷機(jī)構(gòu)，自評價結(jié)果公布之日起至下一年度信用評價結(jié)果公布之日，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升履職能力。
（五）對于評價結(jié)果靠后的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)，請各省級發(fā)展改革部門配合我委加強(qiáng)日常監(jiān)管，對其承銷、評級的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。
請各主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評級服務(wù)質(zhì)量，推動企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展。
附件：
1.2020年度企業(yè)債券主承銷商信用評價結(jié)果
2.2020年度企業(yè)債券信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果
國家發(fā)展改革委辦公廳
2021年8月16日
附件：
1.2020年度企業(yè)債券主承銷商信用評價結(jié)果.pdf
2.2020年度企業(yè)債券信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果.pdf
