備受關(guān)注的萬億養(yǎng)老金投資成績單出爐。
9月14日，全國社會保障基金理事會發(fā)布《全國社會保障基金理事會基本養(yǎng)老保險基金受托運營年度報告(2020年度)》顯示，2020年末，基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)總額13950.85億元，基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益投資收益額1135.77億元，去年投資收益率達10.95%，高于2019年9.03%的水平，也遠高于受托運營以來年均投資收益率。
根據(jù)上市公司半年報，記者分別統(tǒng)計了社保基金、基本養(yǎng)老保險基金的最新持股路線圖。從前五重倉股中的行業(yè)分布看，社保基金依舊偏愛金融。
投資收益率10.95%
基本養(yǎng)老保險基金，是各省(自治區(qū)、直轄市)人民政府根據(jù)2015年8月17日國務(wù)院印發(fā)施行的《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》，委托社?；饡芾淼幕攫B(yǎng)老保險部分結(jié)余基金及其投資收益。根據(jù)《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》和社?；饡c各委托省(自治區(qū)、直轄市)人民政府簽署的委托投資管理合同，社保基金會對受托管理的基本養(yǎng)老保險基金實行單獨管理、集中運營、獨立核算。
數(shù)據(jù)顯示，2020年，基本養(yǎng)老保險基金權(quán)益投資收益額1135.77億元，投資收益率10.95%，其中：已實現(xiàn)收益853.27億元(已實現(xiàn)收益率8.50%)，交易類資產(chǎn)公允價值變動額282.50億元?；攫B(yǎng)老保險基金自2016年12月受托運營以來，累計投資收益額1986.46億元，年均投資收益率6.89%。
據(jù)悉，基本養(yǎng)老保險基金投資范圍主要包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單；國債，政策性、開發(fā)性銀行債券，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券，債券回購；養(yǎng)老金產(chǎn)品，上市流通的證券投資基金，股票，股權(quán)，股指期貨，國債期貨。此外，國家重大工程和重大項目建設(shè)，基本養(yǎng)老保險基金可以通過適當(dāng)方式參與投資。國有重點企業(yè)改制、上市，基本養(yǎng)老保險基金可以進行股權(quán)投資。
年報指出，社?；饡谕顿Y運營中形成了包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃、年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計劃、季度資產(chǎn)配置執(zhí)行計劃在內(nèi)的較為完善的資產(chǎn)配置體系。其中，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃確定各類資產(chǎn)中長期目標配置比例和比例范圍。年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計劃是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃規(guī)定的各類資產(chǎn)比例范圍內(nèi)，確定各類資產(chǎn)年度內(nèi)的配置比例。季度資產(chǎn)配置執(zhí)行計劃是通過對形勢分析和年度資產(chǎn)配置計劃的審視，確定季度具體的執(zhí)行計劃，進行動態(tài)調(diào)整。
在投資方式方面，社?；饡扇≈苯油顿Y與委托投資相結(jié)合的方式開展投資運作。直接投資由社保基金會直接管理運作，主要包括銀行存款和股權(quán)投資。委托投資由社保基金會委托投資管理人管理運作，主要包括境內(nèi)股票、債券、養(yǎng)老金產(chǎn)品、上市流通的證券投資基金，以及股指期貨、國債期貨等。
年報顯示，2020年末，基本養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)總額13950.85億元，負債總額1506.27億元(主要是基本養(yǎng)老保險基金在投資運營中形成的短期負債)，權(quán)益總額12444.58億元，其中：直接投資4700.06億元，占比37.77%；委托投資7744.52億元，占比62.23%。
投資成績穩(wěn)
作為資本市場長期資金的風(fēng)向標，基本養(yǎng)老保險基金這一投資成績到底怎么樣？
8月18日，社?；?020年度報告出爐。全國社會保障基金是國家社會保障儲備基金，用于人口老齡化高峰時期的養(yǎng)老保險等社會保障支出的補充、調(diào)劑。全國社保基金由中央財政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國務(wù)院批準的其他方式籌集的資金構(gòu)成。
2020年末，社?；鹳Y產(chǎn)總額29226.61億元，社?；鹜顿Y收益額3786.60億元，投資收益率15.84%。其中，已實現(xiàn)收益額2045.74億元(已實現(xiàn)收益率9.58%)，交易類資產(chǎn)公允價值變動額1740.86億元；社?；鹱猿闪⒁詠淼哪昃顿Y收益率8.51%，累計投資收益額16250.66億元。
對比指數(shù)表現(xiàn)來看， 2020年末，上證綜指收于3473.07點，漲幅為13.9%；深證成指收于14470.68點，較上年末上漲4039.91點，漲幅為38.7%。
對比保險資金投資收益情況來看，有市場統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年，險資對股票與證券投資基金的投資收益合計3101億元。其中，險資投資證券投資基金收益率達12.2%，投資股票收益率為10.87%。
數(shù)據(jù)顯示，2020年上市險企合計凈投資收益為4816.56億元，同比增長10.03%；總投資收益則同比大增14.20%至5856.34億元。
重倉股名單出爐
近期，上市公司半年報披露完畢，社保基金、基本養(yǎng)老保險基金的最新持股路線圖也浮出水面。
根據(jù)記者統(tǒng)計，二季度末，社保基金持有農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)市值最高，達713億元，持有數(shù)量為235億股。從前五重倉股中的行業(yè)分布看，社保基金依舊偏愛金融。
基本養(yǎng)老保險基金方面，從持股數(shù)量來看，上半年對分眾傳媒的持股數(shù)量最多，持股量為13359.49萬股；從持股市值來看，人福醫(yī)藥持倉市值達132467.28萬元。
此外，保險資金也是資本市場長期資金的風(fēng)向標之一。據(jù)統(tǒng)計，二季度末保險資金持有中國人壽市值最高，達6548億元，持有數(shù)量為193億股。
作者：杜川
