10日，銀保監(jiān)會(huì)披露了保險(xiǎn)業(yè)最新的償付能力情況。2021年第一季度末，納入統(tǒng)計(jì)范圍的保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為246.7%，核心償付能力充足率為234%；100家保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)被評(píng)為A類，72家被評(píng)為B類，4家被評(píng)為C類，2家被評(píng)為D類。

雖然未披露具體公司，但中新經(jīng)緯客戶端查閱各險(xiǎn)企近日披露的償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，安心財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、合眾人壽、前海人壽、渤海人壽等公司因最新一期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)而出現(xiàn)償付能力不達(dá)標(biāo)。

4家C類、2家D類

銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年一季度末，人身險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司的平均綜合償付能力充足率分別為238.6%、285.4%、336.2%；人身險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司的平均核心償付能力充足率分別為228.5%、255.6%、313.7%。

今年1月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》將監(jiān)管指標(biāo)擴(kuò)展為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)三個(gè)指標(biāo)。

核心償付能力充足率衡量保險(xiǎn)公司高質(zhì)量資本的充足狀況，不得低于50%；綜合償付能力充足率衡量保險(xiǎn)公司資本的總體充足狀況，不得低于100%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)衡量保險(xiǎn)公司總體償付能力風(fēng)險(xiǎn)(包括可資本化風(fēng)險(xiǎn)和難以資本化風(fēng)險(xiǎn))的大小，不得低于B類。以上三個(gè)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求的保險(xiǎn)公司，為償付能力達(dá)標(biāo)公司；其中任一指標(biāo)不符合監(jiān)管要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

近期，已有超150家險(xiǎn)企披露了二季度償付能力報(bào)告。具體來(lái)看，66家人身險(xiǎn)公司中，風(fēng)險(xiǎn)較大的C類公司有合眾人壽、前海人壽、渤海人壽3家；78家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，渤海財(cái)險(xiǎn)最近一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C，風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的D類為安心財(cái)險(xiǎn)，其綜合償付能力充足率更是降為負(fù)數(shù)。8家披露二季度償付能力報(bào)告的再保險(xiǎn)公司中，4家綜合償付能力充足率提升。

中新經(jīng)緯客戶端還注意到，在人身險(xiǎn)公司中，富德生命人壽、恒大人壽綜合償付能力充足率均在110%-120%之間，已接近監(jiān)管的100%“紅線”，前海人壽、珠江人壽和富德生命人壽的核心償付能力充足率低于100%。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)的核心償付能力充足率僅64.43%，逼近50%的監(jiān)管紅線；渤海財(cái)險(xiǎn)、富邦財(cái)險(xiǎn)、新疆前海聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)和長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)的綜合償付能力充足率在120%-130%之間。

對(duì)于償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的公司，《管理規(guī)定》指出，將采取限制董監(jiān)高的薪酬水平、限制向股東分紅、責(zé)令增加資本金、責(zé)令停止部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，對(duì)于采取措施后償付能力未明顯改善或進(jìn)一步惡化的，監(jiān)管部門依法采取接管、申請(qǐng)破產(chǎn)等監(jiān)管措施。

增資、發(fā)債緩解壓力

中新經(jīng)緯客戶端梳理發(fā)現(xiàn)，近150家險(xiǎn)企中，有近六成綜合償付能力充足率與上次披露相比有所下滑。

面對(duì)償付能力下滑，不少險(xiǎn)企選擇進(jìn)行增資。銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，今年以來(lái)，合眾財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、浙商財(cái)險(xiǎn)等險(xiǎn)企的增資獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)。

渤海財(cái)險(xiǎn)表示，2020年四季度和2021年一季度連續(xù)兩個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C，主要是因?yàn)楣緝敻赌芰Τ渥懵试?20%以下，接近100%的監(jiān)管紅線。2021年二季度，公司增資已到位，償付能力充足率重新提升至120%以上。

除了股東增資外，中新經(jīng)緯客戶端發(fā)現(xiàn)，發(fā)行資本補(bǔ)充債也成為險(xiǎn)企補(bǔ)充實(shí)際資本的重要方式之一。銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，今年以來(lái)，中信保誠(chéng)人壽保險(xiǎn)、交銀康聯(lián)人壽保險(xiǎn)、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)、人保再保險(xiǎn)、北京人壽發(fā)行資本補(bǔ)充債券的申請(qǐng)均獲銀保監(jiān)會(huì)的批復(fù)。

對(duì)此，中國(guó)社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠對(duì)中新經(jīng)緯客戶端表示，我國(guó)險(xiǎn)企認(rèn)可資本中核心資產(chǎn)的占比仍然普遍高，對(duì)于核心償付能力充足較高而綜合償付能充足率有一定壓力的險(xiǎn)企，通過(guò)發(fā)行資本債補(bǔ)充附屬資本就行了。

此外，還有股東方慷慨解囊，無(wú)償為險(xiǎn)企捐贈(zèng)現(xiàn)金，提升其償付能力。例如今年1月，復(fù)星聯(lián)合健康披露，該公司與股東方上海豐實(shí)資管簽訂《贈(zèng)予協(xié)議》，豐實(shí)資管以現(xiàn)金形式向其捐贈(zèng)3億元，用于支持公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，健康發(fā)展。今年3月，鼎誠(chéng)人壽發(fā)布公告表示，將接受2家股東的無(wú)償捐贈(zèng)，共計(jì)5億元，捐贈(zèng)資金計(jì)入公司所有者權(quán)益(資本公積)。

今年5月發(fā)布的《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于2020年保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管工作情況的通報(bào)》指出，銀保監(jiān)會(huì)2021年重點(diǎn)工作安排包括發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》和償二代二期工程各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則、拓展保險(xiǎn)公司資本補(bǔ)充渠道、優(yōu)化償付能力監(jiān)管機(jī)制、強(qiáng)化償付能力監(jiān)管剛性約束等。(中新經(jīng)緯APP ?魏薇 實(shí)習(xí)生趙思涵)