一石激起千層浪。
2020年最后一天，央行聯(lián)合銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，將所有銀行分為五檔，分別設(shè)置房地產(chǎn)貸款和個人住房貸款占比兩個指標上限。其中，國有六大行和國家開發(fā)銀行為第一檔，兩個上限分別為40%和32.5%，在5檔中最高。
銀行的兩項占比都不得高于監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的上限，對于不符合要求的銀行，監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置了過渡期。外界普遍認為，這一新規(guī)對房地產(chǎn)貸款占比高的銀行影響較大。
“新規(guī)對我們分行影響很大，目前超過了貸款的上限。個人按揭貸款貸款占比已經(jīng)超過50%，計劃加大資產(chǎn)證券化的力度將一部分按揭貸款轉(zhuǎn)讓出去，另外計劃把分母提高，多做一些個人供應(yīng)鏈貸款；對公業(yè)務(wù)這邊10月份已經(jīng)降到了30%以下，這些年房地產(chǎn)對公貸款都在下降，符合新規(guī)的要求?！?月4日，某股份制銀行分行副行長對界面新聞記者說道。
從二級市場的反應(yīng)看，1月4日，新年第一個交易日，上證指數(shù)上漲0.85%，收復3500點大關(guān)，但銀行股卻領(lǐng)跌全市場，整體下跌1.93%。具體看，房地產(chǎn)貸款占比超幅較大的銀行普遍跌幅較大，比如成都銀行(9.810, -0.86, -8.06%)跌8.06%，興業(yè)銀行(19.650, -1.22, -5.85%)、鄭州銀行(4.260, -0.20, -4.48%)、青島銀行(5.690, -0.24, -4.05%)分別跌5.85%、4.48%、4.05%。
東吳證券(9.870, 0.01, 0.10%)發(fā)布研報稱，從結(jié)果來看，中大型銀行受政策影響比較明顯。如果基于2020年中報數(shù)據(jù)測算，10家上市銀行的住房貸款占比超標、11家的房地產(chǎn)貸款占比超標。另外，考慮下半年房貸投放加速，預計2020年末的指標更高。
最高上限為40%
12月31日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，并自2021年1月1日起正式實施。
具體來看，《通知》明確對7家中資大型銀行、17家中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構(gòu)、縣域農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行共5檔機構(gòu)分類分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款占比上限、個人住房貸款占比上限。
從華泰金融整理相關(guān)數(shù)據(jù)來看，第一檔中，建設(shè)銀行(6.250, -0.03, -0.48%)和郵儲銀行(4.680, -0.10, -2.09%)的個人住房貸款占比略微超過了32.5％的紅線，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期均位2年。第二檔中有四家銀行“超標”，分別是招商銀行(43.170, -0.78, -1.77%)、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行(9.690, 0.01, 0.10%)和平安銀行(18.600, -0.74, -3.83%)，其中招商銀行和興業(yè)銀行的過渡期為4年，另外兩家為2年。第四檔中，也有4家銀行“超標”，分別是成都銀行、鄭州銀行、青島銀行和青農(nóng)商行(5.010, -0.08, -1.57%)，過渡期均為4年。
“房地產(chǎn)貸款新規(guī)對我們行影響不大，遠遠沒有達到規(guī)定的上限。按照我的理解，基本上所有的農(nóng)商行、縣域金融機構(gòu)都沒有達到上限，對國有銀行以及地產(chǎn)貸款占比較大的股份制銀行影響大一些?！澳成鲜修r(nóng)商行戰(zhàn)略部門負責人告訴界面新聞記者。
民生銀行(5.200, 0.00, 0.00%)首席研究員溫彬告訴界面新聞記者，從國際上看，房地產(chǎn)貸款占比過高，或在一定時期占比上升過快，既不利于房地產(chǎn)市場自身發(fā)展，也會給金融體系造成風險。目前，我國房地產(chǎn)長效機制建設(shè)取得明顯成效，房地產(chǎn)貸款余額（含個人住房貸款）占各項貸款余額的比重在29%左右，但部分銀行機構(gòu)占比過高、遠超出平均水平。
去年12月，銀保監(jiān)會主席郭樹清在署名文章中表示，上世紀以來，世界上130多次金融危機中，100多次與房地產(chǎn)有關(guān)。目前，我國房地產(chǎn)相關(guān)貸款占銀行業(yè)貸款的39%，還有大量債券、股本、信托等資金進入房地產(chǎn)行業(yè)?？梢哉f，房地產(chǎn)是現(xiàn)階段我國金融風險方面最大的“灰犀?！?，要堅決抑制房地產(chǎn)泡沫。
哪些銀行整改壓力大？
“我們零售業(yè)務(wù)這邊整改的壓力很大，新年將會壓縮個人按揭貸款的比例，今年房貸的額度估計會比較緊張。但因為設(shè)置了一定的整改期，在短期內(nèi)信貸政策估計不會出現(xiàn)非常大的調(diào)整?！鄙鲜龇中懈毙虚L說。
長久以來，國有大行是住房按揭貸款的主要供給方。根據(jù)國盛證券研究所對各家銀行房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比的數(shù)據(jù)整理，從房地產(chǎn)貸款合計占比看，在第一檔中，建設(shè)銀行和中國銀行(3.170, -0.01, -0.31%)（維權(quán)）占比為41.72%和50.01%，需要壓降1.7%和10%；第二檔中，招商銀行、中信銀行(5.090, -0.02, -0.39%)、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行均有超出，分別需要壓降6.8%、0.6%、1.2%和7.8%；第三檔中，杭州銀行(14.020, -0.90, -6.03%)、成都銀行、鄭州銀行、青島銀行、青農(nóng)銀行需要壓降2.7%、13.3%、10.5%、9.3%、7.7%。從數(shù)據(jù)看，檔次越后，需要壓降的比例越多。
“預計國有大行在調(diào)整過程中，會繼續(xù)將信貸資源向小微貸款傾斜，借此同時滿足房貸管控政策及鼓勵小微信貸投放的導向。”東吳證券分析稱。
中金公司(74.850, -0.42, -0.56%)分析師張帥帥預計稱，超標銀行會調(diào)整增配風險調(diào)整后收益率類似于房地產(chǎn)貸款的信貸產(chǎn)品，另外銀行可能通過資產(chǎn)證券化加大存量貸款流轉(zhuǎn)。
申萬宏源(5.270, -0.01, -0.19%)則分析指出，本次通知規(guī)定的房地產(chǎn)相關(guān)貸款上限比例是比較寬松的，尤其對于資產(chǎn)占比較高的大型銀行而言上限設(shè)定更高，而且小型銀行允許設(shè)置彈性區(qū)間，因此對于銀行體系整體而言，本次通知的限制并不過度嚴格。
