中經聯(lián)播訊（顧國紅 王研 楊惠）面對凈息差持續(xù)收窄的壓力，中小銀行紛紛加入存款降息行列，三年期定存利率普遍跌破2%，居民理財格局悄然生變。

近日，江蘇銀行、南京銀行等多家中小銀行宣布下調人民幣存款利率，降幅在10到20個基點之間。 這是自今年5月六大國有銀行下調存款利率后，中小銀行采取的跟進措施。

目前，南京銀行三年期存款利率已從1.85%下調至1.75%，江蘇銀行也進行了同樣幅度的調整。 部分村鎮(zhèn)銀行的三年期、五年期定期存款利率降幅達到20個基點。

此輪存款利率下調涉及多家中小銀行。吉林龍?zhí)度A益村鎮(zhèn)銀行自8月20日起調整存款利率，活期存款年利率由0.2%調整至0.15%。

該行個人儲蓄定期存款3個月、6個月、1年期、2年期的年利率均下調10個基點，3年期、5年期則下調20個基點。

山東高密惠民村鎮(zhèn)銀行也在8月20日發(fā)布公告，個人定期存款6個月、1年期、2年期的年利率均下調10個基點，3年期、5年期則下調20個基點。

浙江嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行、吉林白山渾江恒泰村鎮(zhèn)銀行等多家機構也紛紛跟進，調整幅度多集中在10到20個基點。

此次中小銀行下調存款利率，是對前期大型商業(yè)銀行降低存款利率的跟進。

今年5月，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行均發(fā)布消息，下調人民幣存款利率，最大降幅達25個基點。

目前，六大行的活期存款利率為0.05%，三年期和五年期存款利率則分別僅為1.25%和1.3%。

這種“大型銀行先行、中小銀行跟進”的調整模式，避免了利率市場化進程中的惡性競爭，維護了金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定。

銀行業(yè)凈息差持續(xù)承壓是此次存款利率下調的主要原因。國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據顯示，截至二季度末，我國商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度末下降0.01個百分點。

分銀行類型看，國有大行、股份行、城商行、農商行息差分別為1.31%、1.55%、1.37%、1.58%。

國有大行、股份行較一季度分別收窄2bp、1bp，城商行、農商行較一季度持平。

商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%的歷史低位，負債端成本管控成為維持經營穩(wěn)健的關鍵。

居民理財轉向。存款利率下調直接影響居民儲蓄收益。以當前1.75%的三年期定存利率計算，10萬元存款年利息較調整前減少100元。

這種微觀損失可能轉化為消費增量，或將產生數(shù)倍的乘數(shù)效應。同時，資金可能向權益市場、實體經濟等領域轉移，有助于推動經濟結構轉型升級。

央行數(shù)據印證了“存款搬家”現(xiàn)象正在發(fā)生。上半年人民幣存款增加17.94萬億元，其中住戶存款增加10.77萬億元。

而前7個月，住戶存款增加9.66萬億元，即7月單月住戶存款凈減少約1.11萬億元。

銀行差異化策略。在存款利率普遍下行的背景下，部分民營銀行仍推出年化利率超過2%的大額存單產品。

蘇商銀行近期推出了2年期和3年期的大額存單，年化利率分別達2.1%、2.3%，認購起點為20萬元。

上海華瑞銀行2年期、3年期、5年期整存整取定存利率分別為2.1%、2.35%、2.3%。

不過這些高利率產品通常有限制條件，如上海華瑞銀行注明“僅限上海地區(qū)購買”。

專家認為，部分民營銀行推出較高利率存款產品，主要是由于負債穩(wěn)定性需求、客群與品牌補償以及資產負債匹配等因素。

未來趨勢展望。專家表示，未來存款利率仍然面臨下行壓力。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬指出，對居民來說，需要根據自己的投資經驗、投資能力、風險偏好，實現(xiàn)更好的平衡收益和風險。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼認為，中小銀行應采取差異化競爭策略，回歸本源，揚長避短，真正邁上“小而美”“小而精”發(fā)展之路。

隨著存款利率走低，以及居民預期改善，資本市場、理財市場的吸引力或將進一步增強。

業(yè)內人士預計，下半年降準概率高于降息，可能以一次普惠或定向降準為主，降息則更具條件性與邊際性。

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數(shù)據顯示，上半年人民幣存款增加17.94萬億元。

但“存款搬家”現(xiàn)象正在發(fā)生：前7個月住戶存款增加9.66萬億元，意味著7月單月凈減少約1.11萬億元。

資金正逐步轉向理財產品、貨幣基金和債券市場。隨著中長期存款利率普遍進入“1時代”，居民理財格局正在經歷深刻變革。