中經(jīng)聯(lián)播8月20日北京訊（顧國(guó)紅 王研 楊惠 ）一份薄薄的《企業(yè)貸款綜合融資成本清單》正悄然改變中國(guó)企業(yè)貸款生態(tài)，使曾經(jīng)隱藏在合同條款深處的擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等“隱藏款”無(wú)處遁形。
“以前貸款就像開盲盒，簽完合同才發(fā)現(xiàn)還有擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等各種‘隱藏款’?！币患移髽I(yè)負(fù)責(zé)人坦言?，F(xiàn)在，貸款的每一項(xiàng)成本都列得清清楚楚，在貸款前即可全面了解所有成本項(xiàng)目，真正實(shí)現(xiàn)“看得見、算得清、可比較”。
這一變化源于中國(guó)人民銀行自2024年9月起在山西、江西、山東、湖南、四川五省組織的明示企業(yè)貸款綜合融資成本試點(diǎn)工作。截至2025年7月末，試點(diǎn)地區(qū)已完成88萬(wàn)筆、4.38萬(wàn)億元貸款的成本明示。
融資痛點(diǎn)：“看不見”的成本
長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)貸款綜合融資成本中的非利息支出成為融資路上的“暗礁”。
企業(yè)貸款綜合成本可分為利息成本和非利息成本兩類。利息成本方面，央行2021年就已推動(dòng)所有貸款產(chǎn)品明示年化利率水平，借款人對(duì)貸款利率已經(jīng)比較了解。
真正棘手的是非利息成本——包括抵押費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、中介服務(wù)費(fèi)等。這些費(fèi)用涉及多個(gè)收費(fèi)主體，收費(fèi)名目多、不透明，層層疊加，導(dǎo)致部分企業(yè)“體感”的融資成本仍較高。
對(duì)許多中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資費(fèi)用往往是綜合融資成本的重要組成部分。正是這些“藏起來(lái)”的成本，成了企業(yè)融資過(guò)程中的真正痛點(diǎn)。
“明白紙”解決方案：三管齊下
為解決這一問(wèn)題，中國(guó)人民銀行推出了“貸款明白紙”機(jī)制，從三個(gè)維度推動(dòng)企業(yè)融資成本透明化。
透明度提升：“貸款明白紙”詳細(xì)列明了企業(yè)需承擔(dān)的貸款利息支出和各項(xiàng)非利息支出，并列示了收費(fèi)主體、支付方式、支付周期等。這減少了銀企之間的信息不對(duì)稱，使企業(yè)對(duì)各項(xiàng)融資費(fèi)用心中有數(shù)。
適配度優(yōu)化：企業(yè)通過(guò)填寫“貸款明白紙”，能夠更加全面、清晰地了解是否充分享受了優(yōu)惠政策，還有哪些減免空間。企業(yè)在“明底數(shù)”的情況下可以爭(zhēng)取政策優(yōu)惠，或通過(guò)議價(jià)合理降低融資成本。
信任度增強(qiáng)：“貸款明白紙”將散落在合同或協(xié)議文本中的各項(xiàng)成本歸集到一起，便于銀行為企業(yè)量身定制服務(wù)，也有利于增強(qiáng)銀企雙方互信，深化合作共贏。
試點(diǎn)成效：企業(yè)獲得感明顯
央行試點(diǎn)工作已經(jīng)取得了積極成效，促進(jìn)中小企業(yè)綜合融資成本下降。
2025年上半年新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率約3.3%，較2018年下半年本輪降息周期以來(lái)的高點(diǎn)下降約2.3個(gè)百分點(diǎn)，處于歷史低位。
多個(gè)案例顯示了“貸款明白紙”的實(shí)際效果。山西某小微企業(yè)曾遭遇第三方中介的“套路”——中介宣稱能幫企業(yè)獲取綜合融資成本5%的低息貸款，卻索要貸款金額3%的“渠道費(fèi)”。
幸好該企業(yè)同時(shí)對(duì)接了絳縣農(nóng)商行，該行通過(guò)“貸款明白紙”明確告知無(wú)“渠道費(fèi)”，并詳解成本構(gòu)成，企業(yè)果斷終止與中介合作，不僅避免了3%的高額“渠道費(fèi)”損失，還獲得了清晰透明的融資成本明細(xì)，成功申請(qǐng)到貸款500萬(wàn)元。
在江西，某精密制造有限公司在郵儲(chǔ)銀行萍鄉(xiāng)市分行獲批的1000萬(wàn)元貸款即將到期之際，正值生產(chǎn)設(shè)備升級(jí)的關(guān)鍵期。企業(yè)原計(jì)劃通過(guò)中介機(jī)構(gòu)籌措月息2%的過(guò)橋資金，預(yù)計(jì)支付融資成本逾15萬(wàn)元。
轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在“貸款明白紙”的填寫過(guò)程中。郵儲(chǔ)銀行客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)企業(yè)完全符合無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)條件，最終為企業(yè)量身定制續(xù)貸方案，不僅為企業(yè)節(jié)約年化利息成本6.9萬(wàn)元，更避免支付高額過(guò)橋費(fèi)用，兩項(xiàng)合計(jì)節(jié)約融資成本21.9萬(wàn)元。
全國(guó)擴(kuò)圍：改革持續(xù)推進(jìn)
央行明示企業(yè)貸款綜合融資成本試點(diǎn)工作正在逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。目前，試點(diǎn)已涵蓋全國(guó)絕大多數(shù)省份。
中國(guó)人民銀行通過(guò)加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，做好對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，與各方形成工作合力。同時(shí)指導(dǎo)利率自律機(jī)制開發(fā)計(jì)算小程序，并在其官方微信公眾號(hào)發(fā)布，便利銀行和企業(yè)操作。
這一試點(diǎn)工作恰逢中共中央政治局會(huì)議提出“促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本下行”的要求，成為金融系統(tǒng)響應(yīng)中央號(hào)召的具體舉措。
未來(lái)展望：融資環(huán)境持續(xù)優(yōu)化
央行“貸款明白紙”試點(diǎn)標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)融資環(huán)境正向更加透明、公平、高效的方向發(fā)展。
隨著試點(diǎn)的擴(kuò)圍和政策的深化，企業(yè)融資難題有望進(jìn)一步緩解。金融服務(wù)的透明度、適配度和信任度持續(xù)提升，將最終推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本下降。
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隨著試點(diǎn)的擴(kuò)圍，這份原本只屬于五個(gè)省份的“明白紙”現(xiàn)已覆蓋全國(guó)絕大多數(shù)省份。
央行數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率保持在3.3%左右的歷史低位。
更多的企業(yè)主發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)需要支付的高額中介費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)現(xiàn)在可由銀行承擔(dān)。
融資成本從“盲盒”變成“明白賬”。
