隨著新冠肺炎疫情在全球蔓延，近日越南宣布暫停大米出口。越南常年大米出口700萬噸左右，數(shù)量占世界貿(mào)易量的15%。
越南的出口限制令一經(jīng)頒布，迅速引發(fā)部分人的擔憂，甚至一些農(nóng)產(chǎn)品板塊個股也聞風而動，3月30日，A股上市公司金健米業(yè)（600127.SH）再度漲停，這是金健米業(yè)在短短六天內(nèi)的第四個漲停板。
圖片來源：Wind
從3月30日盤后龍虎榜數(shù)據(jù)看，
參與金健米業(yè)炒作的多為游資。
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據(jù)券商中國，深圳地區(qū)的一位私募基金經(jīng)理認為，受傳統(tǒng)思維和歷史規(guī)律的影響，新冠肺炎疫情成為從事大米業(yè)務(wù)的公司股價快速暴漲的主要因素。市場人士認為，
金健米業(yè)市值較小、證券簡稱主題突出，這是該公司股價在疫情期間極為活躍的主要原因。
不過金健米業(yè)不是唯一強勢的糧食股，當天同屬農(nóng)林牧漁板塊的農(nóng)發(fā)種業(yè)（600313.SH）、京糧控股（000505.SZ）等個股也沖擊漲停。
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多國宣布禁止農(nóng)產(chǎn)品出口
近期，由于新冠疫情開始在各國蔓延，出于保證國內(nèi)糧食安全的考慮，多國采取禁止糧食出口的措施，截至3月26日，據(jù)方正證券不完全統(tǒng)計，至少已有5國宣布停止或限制糧食出口：
全球第9大小麥出口國的哈薩克斯坦已經(jīng)宣布禁止出口小麥、胡蘿卜、糖和馬鈴薯等11種農(nóng)產(chǎn)品；
塞爾維亞停止了葵花籽油等貨品的出口；
世界第三大大米出口國越南表示將暫停簽署新的大米出口訂單；而全球第二大棕櫚油生產(chǎn)國馬來西亞的出口也已經(jīng)放緩；
另外，作為全球最大的稻米出口國，印度的出口也因“封國”而陷入停滯。世界最大的小麥出口國俄羅斯近期也透露不排除實施出口禁令。
而除了疫情，病蟲害的問題也值得關(guān)注。3月27日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部種植業(yè)管理司副司長劉莉華在發(fā)布會上表示，
為奪取今年的夏糧和全年糧食豐收，防病治蟲的任務(wù)十分繁重。
據(jù)劉莉華介紹，包括農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在內(nèi)的一些相關(guān)部門已經(jīng)采取了一些防控措施。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部此前下發(fā)了針對小麥條銹病、赤霉病、草地貪夜蛾等病蟲害的防控預(yù)案，提前預(yù)撥了14億元的防控資金，支持各地提前做好防控物資的準備；啟動了重大病蟲發(fā)生動態(tài)網(wǎng)上直報，及時發(fā)布預(yù)警信息。此外，還分病蟲制訂了防控技術(shù)指導意見，及時篩選推薦了28種草地貪夜蛾的防控用藥。目前小麥條銹病已經(jīng)累計防治了1800多萬畝次、草地貪夜蛾累計防治了190多萬畝次，基本上做到了應(yīng)防盡防。
三因素促糧價反彈
據(jù)中國證券報，有分析人士表示，目前農(nóng)產(chǎn)品價格整體向上，動能來自三方面：
一是對于大豆、玉米及豆粕等產(chǎn)品來說，產(chǎn)業(yè)周期拐點出現(xiàn)是促使價格上漲的主要原因；
二是大米、小麥價格短期則主要受海外市場供應(yīng)消息影響；
三是本輪漲勢發(fā)動前，早稻、粳稻、小麥期貨價格均處于歷史低位。
目前文華農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)在145點附近，還要上漲55%才能追及2011年2月份創(chuàng)下的歷史高點225點；此外，谷物價格近期漲勢突出，但也在歷史價格區(qū)間之內(nèi)，距離歷史最高點還有10%的上漲空間。
浙商期貨農(nóng)產(chǎn)品研究負責人吳凌表示，最近市場資金對農(nóng)產(chǎn)品板塊的關(guān)注度明顯提升，主要還是由于對疫情背景下全球糧食安全的擔憂。疫情的快速擴散影響到了港口、運輸、檢疫的效率，以及一些國家禁運政策的推行，令市場對未來全球農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)產(chǎn)生了擔心。
“一般來說，短期的炒作會在疫情出現(xiàn)拐點之后結(jié)束。而由于農(nóng)產(chǎn)品市場相對堅挺的表現(xiàn)會導致市場避險資金和對沖資金將農(nóng)產(chǎn)品作為多頭配置，這會在較長一段時間內(nèi)令本來就在底部的農(nóng)產(chǎn)品板塊和期貨品種表現(xiàn)較好，易漲難跌。”吳凌表示。
具體來看，華西證券農(nóng)林牧漁行業(yè)研究員周莎分析，
玉米、大豆價格上漲主要受產(chǎn)業(yè)周期驅(qū)動。
“截至2019年底臨儲玉米庫存結(jié)余量約57萬噸，處于低位。同時受草地貪夜蛾影響，預(yù)計今年我國玉米有較大減產(chǎn)風險。而生豬產(chǎn)能觸底回升，飼料增量需求帶動玉米需求上行。” 周莎表示，需求趨旺背景下供給端承壓，疊加庫存已處于歷史底部，我國玉米行業(yè)景氣上行拐點已現(xiàn)。而大豆行情向好，則主要受對外依存度較高，供應(yīng)端受外部因素制約較多，生豬存欄回升提振大豆消費需求影響。
“大部分農(nóng)產(chǎn)品價格都處于歷史低位，因此在目前的背景下會出現(xiàn)不同程度的反彈，但并不會出現(xiàn)價格飛漲的局面。
目前在高位的豬肉價格也會在下半年復養(yǎng)逐漸出現(xiàn)成效之后緩慢下降?！?吳凌表示。
放心，糧食管夠！
據(jù)第一財經(jīng)，除了產(chǎn)量充足之外，我國還有巨量的糧食儲備庫存。近年來糧食儲備體制機制不斷完善，糧食儲備充足，小麥稻谷等口糧品種庫存處于歷史最高水平。
在中央儲備規(guī)模保持穩(wěn)定的同時，從2014年開始，國家按照“產(chǎn)區(qū)保持3個月，銷區(qū)保持6個月，產(chǎn)銷平衡區(qū)保持4個半月”的市場供應(yīng)量要求，重新核定并增加了地方糧食儲備規(guī)模，各地已全部落實到位，而且大中城市還建立了滿足市場供應(yīng)10天至15天的成品糧油儲備。同時，在中央和地方政府儲備品種結(jié)構(gòu)中，小麥和稻谷等口糧品種比例超過70%。
按照“銷區(qū)保持6個月”的庫存水平來計算，要填補越南大米出口禁令產(chǎn)生的缺口，我們的庫存足以應(yīng)付兩百多年。
除上述政府儲備外，2004年以來，我國對稻谷、小麥實行最低收購價政策，根據(jù)市場情況每年收購了一定數(shù)量的最低收購價糧食，這部分糧食主要通過國家糧食交易平臺向市場投放，有效地滿足了市場供應(yīng)，穩(wěn)定了市場價格。多元市場主體也建立了用于正常生產(chǎn)經(jīng)營的商業(yè)庫存。我國糧食庫存充裕，完全能夠滿足市場供應(yīng)和應(yīng)急保供需要。
據(jù)新華社，3月28日，國家糧油信息中心高級經(jīng)濟師王遼衛(wèi)表示，
面對新冠肺炎疫情，主要出口國采取限制出口措施，可能會加劇國際市場糧食價格的波動，但對目前我國糧食市場的影響不大，有利于消化不合理糧食庫存，減輕國內(nèi)部分糧食品種庫存壓力。
（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風險自擔）
