中經聯(lián)播3月7日北京訊( 顧國紅 王研 楊惠）2025年開年，我國中小銀行存款利率呈現(xiàn)罕見分化格局：一邊是民營銀行集體下調存款利率，另一邊則是區(qū)域性農商行、村鎮(zhèn)銀行逆勢上調利率以爭奪儲戶。這一現(xiàn)象折射出中小銀行在凈息差壓力、市場競爭與政策導向間的復雜博弈。

民營銀行“降息潮”持續(xù)：五年期利率普遍跌破3%  

自2月以來，多家民營銀行密集加入降息行列，長期存款利率成為調整重點。例如：  

重慶富民銀行自3月5日起，三年期、五年期存款利率分別降至2.6%和2.5%，較年初累計下調30個基點，創(chuàng)下該行自2024年以來的第五次降息。  

北京中關村銀行兩年期存款利率由2.4%降至2.2%，**無錫錫商銀行**三年期利率則從2.85%降至2.6%，降幅達15個基點。  

據不完全統(tǒng)計，2月至今，19家民營銀行中至少8家下調利率，部分銀行五年期存款利率已告別“3字頭”，與國有大行的利率差收窄至20個基點以內。  

降息動因：業(yè)內分析認為，民營銀行凈息差持續(xù)收窄是主因。數(shù)據顯示，2024年民營銀行凈息差從一季度的4.32%降至四季度的4.11%，全年凈利潤總額僅188億元，平均每家不足10億元。招聯(lián)金融首席研究員董希淼指出，降息是“壓降負債成本、穩(wěn)定凈息差”的必要手段，符合金融管理部門引導銀行服務實體經濟的政策方向。

農商行逆勢加息：區(qū)域性銀行的“攬儲保衛(wèi)戰(zhàn)”  

與民營銀行形成鮮明對比的是，部分農商行、村鎮(zhèn)銀行通過上調利率吸引儲戶：  

山西五臺農商行將三年期存款利率由2.0%上調至2.15%，**河南義馬農商行**一年期利率從1.4%升至1.75%，并設置起存門檻以控制成本。  

山西壽陽匯都村鎮(zhèn)銀行三年期和五年期利率均達2.15%，部分產品采取“限額發(fā)放”策略，額滿即止。  

加息邏輯：中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬解釋，區(qū)域性銀行需通過差異化策略調整負債結構，尤其在春節(jié)前后“開門紅”期間，加息有助于穩(wěn)定存款規(guī)模。但專家強調，此舉并非“高息攬儲”，而是平衡負債成本與市場競爭的短期策略。

未來趨勢：利率趨同與多元化配置建議  

盡管當前利率分化顯著，但業(yè)內人士普遍預測，中長期看，市場競爭將推動中小銀行存款利率向合理區(qū)間靠攏。中信證券首席經濟學家明明指出，貸款利率下行壓力將持續(xù)擠壓銀行資產端收益，存款利率或進一步調降，但2025年降幅或小于2024年。

投資者應對：專家建議儲戶根據風險偏好多元化配置資產。例如，追求穩(wěn)健收益者可選擇國債、貨幣基金；風險承受能力強者可適度增配股票或黃金。  

監(jiān)管動態(tài)：國家金融監(jiān)管總局數(shù)據顯示，2024年四季度商業(yè)銀行凈息差已降至1.52%，逼近警戒線。監(jiān)管部門或強化窗口指導，要求中小銀行優(yōu)化負債結構，避免盲目擴張。  

結語：中小銀行的利率分化既是市場機制作用的體現(xiàn)，也凸顯了行業(yè)轉型的陣痛。如何在服務實體經濟與維持自身穩(wěn)健經營間找到平衡，將成為2025年銀行業(yè)的核心命題。

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