隨著上市銀行半年報(bào)陸續(xù)披露完畢，房地產(chǎn)領(lǐng)域信用風(fēng)險(xiǎn)再度引發(fā)關(guān)注。記者梳理半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，不論國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行還是城市商業(yè)銀行，大部分銀行在房地產(chǎn)領(lǐng)域的不良貸款余額、不良貸款率均出現(xiàn)“雙升”。

針對(duì)以上現(xiàn)象，多位業(yè)內(nèi)人士表示，接下來需要高度警惕房地產(chǎn)領(lǐng)域潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面，上市銀行要嚴(yán)格落實(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策，嚴(yán)把風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口，防止信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)；另一方面，金融管理部門要持續(xù)完善房地產(chǎn)金融監(jiān)管機(jī)制，防范房地產(chǎn)貸款過度集中，促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)。

房地產(chǎn)不良貸款“雙升”

記者梳理上市銀行半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，除少數(shù)銀行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款余額、不良貸款率較去年年末出現(xiàn)了微降，大部分銀行房地產(chǎn)不良貸款均出現(xiàn)“雙升”。

從國(guó)有大行已披露數(shù)據(jù)看，截至2021年6月末，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額分別為319.11億元、115.64億元、64.61億元，較去年年末上升156.73億元、25.53億元、17.50億元；房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率分別為4.29%、1.56%、1.69%，較去年年末上升1.97個(gè)百分點(diǎn)、0.25個(gè)百分點(diǎn)、0.34個(gè)百分點(diǎn)。

部分股份行的房地產(chǎn)不良貸款也出現(xiàn)“雙升”。例如，截至2021年6月末，招商銀行、民生銀行、平安銀行的房地產(chǎn)不良貸款率分別為1.07%、1.04%、0.57%，較去年年末上升0.77個(gè)百分點(diǎn)、0.35個(gè)百分點(diǎn)、0.36個(gè)百分點(diǎn)。

相較于國(guó)有大行、股份行，房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中小銀行尤其是城市商業(yè)銀行的沖擊更明顯。截至2021年6月末，寧波銀行、上海銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額分別為5.37億元、47.16億元，較去年年末上升0.35億元、9.69億元；房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率分別為1.48%、2.73%，較去年年末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)、0.34個(gè)百分點(diǎn)。

“在房地產(chǎn)監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)化以及宏觀政策調(diào)控背景下，受個(gè)別項(xiàng)目租售進(jìn)度未達(dá)預(yù)期、還款能力有所下降等因素影響，上海銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率有所波動(dòng)。”上海銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，該行目前已開展了針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)排摸，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)化解處置，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。

值得注意的是，部分銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款也出現(xiàn)了“雙降”。截至2021年6月末，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額分別為132.70億元、92.35億元，較上年末下降9.39億元、3.98億元；房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率分別為1.54%、3.11%，較上年末下降0.27個(gè)百分點(diǎn)、0.24個(gè)百分點(diǎn)。

防止資金違規(guī)流入樓市

如何看待當(dāng)前房地產(chǎn)領(lǐng)域信用風(fēng)險(xiǎn)？未來走勢(shì)如何？多位業(yè)內(nèi)人士表示，必須高度警惕房地產(chǎn)領(lǐng)域潛在違約風(fēng)險(xiǎn)向金融體系蔓延。

“宏觀經(jīng)濟(jì)周期變化從根本上影響房地產(chǎn)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量?！闭新?lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼說，疊加新冠肺炎疫情影響，經(jīng)濟(jì)增速下行壓力仍然存在，房地產(chǎn)市場(chǎng)受到一定沖擊。

董希淼認(rèn)為，過去10余年，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)飛速發(fā)展，房地產(chǎn)貸款在快速增長(zhǎng)下也集聚了較多風(fēng)險(xiǎn)。2019年以來，在“房住不炒”背景下，房地產(chǎn)市場(chǎng)宏觀調(diào)控持續(xù)加強(qiáng)，特別是隨著“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度”的建立以及房地產(chǎn)企業(yè)融資的收緊，部分房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨困難，也加劇了房地產(chǎn)貸款質(zhì)量下遷。

因此，要在做好房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、控制房地產(chǎn)泡沫的同時(shí)，高度注意防范房地產(chǎn)貸款不良率上升風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)上市銀行來說，要嚴(yán)格落實(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策，抑制房地產(chǎn)企業(yè)盲目擴(kuò)張，逐步降低其對(duì)金融杠桿的過度依賴?！疤貏e是要嚴(yán)把風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口，全面審查信貸資金流向，防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)?！倍ｍ嫡f。

“從短期看，房地產(chǎn)貸款集中度調(diào)整后，將在一定程度上影響建行個(gè)人住房貸款新增規(guī)模和占比，但由于設(shè)置了充分的過渡期，存量超標(biāo)部分將逐年消化，今年的總體影響可控?！苯ㄐ惺紫L(fēng)險(xiǎn)官程遠(yuǎn)國(guó)說。

“未來幾年，興業(yè)銀行將兼顧業(yè)務(wù)開展和監(jiān)管達(dá)標(biāo)的需要，加強(qiáng)房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)籌，科學(xué)規(guī)劃房地產(chǎn)貸款增長(zhǎng)，有序壓降房地產(chǎn)貸款占比，逐步滿足房地產(chǎn)貸款集中度管理要求。”興業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，同時(shí)，對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是先進(jìn)制造業(yè)、綠色金融、普惠金融等經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，興業(yè)銀行將加大信貸支持力度，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

整體融資數(shù)據(jù)呈向好趨勢(shì)

除了各家銀行要嚴(yán)把風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口，從根本上看，有效防控房地產(chǎn)業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)需要不斷完善房地產(chǎn)金融監(jiān)管機(jī)制。

“銀保監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持‘房子是用來住的，不是用來炒的’定位，圍繞‘穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期’目標(biāo)，持續(xù)完善房地產(chǎn)金融監(jiān)管機(jī)制，防范房地產(chǎn)貸款過度集中，促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)?！敝袊?guó)銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

具體來看，一是管好房地產(chǎn)信貸閘門。堅(jiān)持房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人按揭貸款審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格落實(shí)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度。二是遏制“經(jīng)營(yíng)貸”違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)專項(xiàng)排查已基本完成，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題督促建立臺(tái)賬，逐項(xiàng)整改至“清零銷號(hào)”。三是嚴(yán)懲違法違規(guī)。連續(xù)3年開展全國(guó)性房地產(chǎn)專項(xiàng)檢查，基本覆蓋所有熱點(diǎn)城市，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為“零容忍”，對(duì)違規(guī)問題依法嚴(yán)肅問責(zé)。四是落實(shí)差別化房地產(chǎn)信貸政策。配合地方政府“因城施策”做好房地產(chǎn)調(diào)控，運(yùn)用調(diào)控工具，穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期。五是金融支持住房租賃市場(chǎng)。指導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大對(duì)保障性租賃住房支持，推動(dòng)保險(xiǎn)資金支持長(zhǎng)租市場(chǎng)發(fā)展，會(huì)同人民銀行推進(jìn)房地產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，經(jīng)過前期整治，盡管上市銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款仍有所“抬頭”，但房地產(chǎn)融資整體數(shù)據(jù)已呈現(xiàn)出向好趨勢(shì)。

最新監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2021年7月末，房地產(chǎn)融資已呈現(xiàn)“五個(gè)持續(xù)下降”。一是房地產(chǎn)貸款增速創(chuàng)8年新低，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款同比增長(zhǎng)8.7%，低于各項(xiàng)貸款增速3個(gè)百分點(diǎn)；二是房地產(chǎn)貸款集中度連續(xù)10個(gè)月下降，房地產(chǎn)貸款占各項(xiàng)貸款比重同比下降0.95個(gè)百分點(diǎn)；三是房地產(chǎn)信托規(guī)模自2019年6月以來持續(xù)下降，房地產(chǎn)信托余額同比下降約15%；四是理財(cái)產(chǎn)品投向房地產(chǎn)非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模近一年來持續(xù)下降，相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品余額同比下降42%；五是銀行通過特定目的載體投向房地產(chǎn)領(lǐng)域規(guī)模連續(xù)18個(gè)月持續(xù)下降，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模同比下降27%。

“接下來，對(duì)于金融管理部門來說，在實(shí)施房地產(chǎn)貸款集中度管理等相關(guān)制度辦法的過程中要注意把握好力度和節(jié)奏?！倍ｍ嫡f，要充分考慮市場(chǎng)的承受能力，減少對(duì)市場(chǎng)的過大沖擊，防范發(fā)生“處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。(郭子源)