中經(jīng)聯(lián)播訊（褚新兵 雨蝶 ）
川黔渝三地率先落地省級貼息實施細則，區(qū)域銀行消費貸業(yè)務(wù)咨詢量激增，一場圍繞區(qū)域消費市場的金融活水正加速涌動。
“現(xiàn)在客戶咨詢量明顯增加了，特別是那些有裝修、購車、旅游等消費需求的客戶，對貼息政策非常關(guān)注。”貴陽銀行一位客戶經(jīng)理表示。 12月以來，個人消費貸款財政貼息政策在四川、貴州、重慶加速落地，多地區(qū)域性銀行正式加入消費貸補貼陣營。
此前未被納入“國補”經(jīng)辦體系的區(qū)域性銀行，如今憑借地方財政支持的“地補”政策，獲得了與大型銀行同臺競技的機會。這一轉(zhuǎn)變標志著 “國補+地補”協(xié)同發(fā)力格局初步形成，消費金融支持網(wǎng)絡(luò)正走向多元均衡。
三地率先落地，區(qū)域銀行搶灘“地補”市場
12月初，川黔渝三地相繼發(fā)布省級貼息實施細則，貴陽銀行、貴州銀行、成都銀行、成都農(nóng)商行等區(qū)域頭部城商行、農(nóng)商行同步啟動業(yè)務(wù)受理。 這標志著區(qū)域性銀行正式加入消費貸補貼陣營。
重慶成為國內(nèi)首個啟動消費貸地方貼息的直轄市。12月3日，重慶市財政局等部門聯(lián)合發(fā)布通知，對個人消費貸款進行財政貼息。 當(dāng)晚，重慶銀行、重慶三峽銀行即宣布正在積極制定重慶市內(nèi)的個人消費貸款財政貼息工作細則。
貴州的貼息政策同樣迅速落地。根據(jù)貴州銀行、貴陽銀行發(fā)布的公告，其政策執(zhí)行期限為2025年9月1日至12月31日，要求相關(guān)消費行為最終發(fā)生在貴州省內(nèi)。 貼息范圍覆蓋七大重點領(lǐng)域，包括家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)等。
成都銀行、成都農(nóng)商行則于12月4日發(fā)布貼息實施細則，政策執(zhí)行期為2025年10月1日至2026年3月31日。 申請貼息的貸款需實際用于四川省內(nèi)消費，銀行將通過貸款發(fā)放賬戶識別消費交易信息。
貼息政策現(xiàn)差異化特色，精準適配區(qū)域消費需求
雖然同屬西部省份，但三地在貼息上限、執(zhí)行期限、覆蓋范圍等核心維度作出了差異化安排。
貴州省的貼息力度相對較大：單戶累計消費金額30萬元的，累計貼息最高3000元；其中單筆5萬元以下貸款累計消費金額10萬元的，累計貼息最高1000元。 貼息范圍全面，既包括單筆5萬元以下的貴州省內(nèi)消費，也涵蓋單筆5萬元及以上用于省內(nèi)家用汽車、養(yǎng)老生育等七大重點領(lǐng)域消費。
四川省的貼息政策更為細致：每位借款人可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為1500元，對應(yīng)符合條件的累計消費金額為30萬元；其中可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為500元，對應(yīng)符合條件的累計消費金額為10萬元。
三地均設(shè)定了1個百分點的年貼息比例，且該比例不超過貸款合同利率的50%。 這一標準與“國補”力度持平，確保了政策間的銜接性。
重慶市政策更為靈活：重慶的“省補”辦法并未將已經(jīng)享受“國補”的全國性銀行等金融機構(gòu)排除在外。 居民個人使用貸款經(jīng)辦機構(gòu)發(fā)放的個人消費貸款，只要實際用于消費，且銀行可通過貸款發(fā)放賬戶等識別借款人相關(guān)消費交易信息，即可享受貼息。
“地補”政策撬動消費市場，各方反應(yīng)積極
政策出臺后，市場反應(yīng)迅速。貴陽銀行客戶經(jīng)理表示，申請流程比較簡單，客戶需到線下簽署《貴陽銀行消費貸款貼息申請審核表》和《財政貼息服務(wù)協(xié)議》，發(fā)起貼息申請。 申請個人消費貸款貼息的客戶還需要提交消費佐證材料等憑證。
貼息政策通過“真金白銀”降低居民消費貸款利息支出，與已經(jīng)出臺的消費品以舊換新“國補”等政策協(xié)同，形成疊加效應(yīng)。 招聯(lián)首席研究員董希淼認為，這將進一步推動居民日常消費和大宗消費成本降低。
對銀行而言，貼息政策不僅帶來了業(yè)務(wù)增長窗口，還倒逼銀行深化本地消費場景融合。 貴州銀行表示，對于符合條件的貸款，原則上于審核通過后的次月統(tǒng)一將借款人對應(yīng)貼息補發(fā)至借款人貸款發(fā)放賬戶。
巨豐投顧高級投資顧問于曉明表示，消費貸的地方財政補貼是“以小財政撬大消費”。 通過差異化貼息，既能精準降低居民利息負擔(dān)，又能借助區(qū)域性銀行的本地優(yōu)勢，把政策紅利直接送到下沉消費群體。
更多省份有望跟進，促消費金融網(wǎng)絡(luò)更趨多元
川黔渝三地率先落地省級消費貸貼息政策，背后有中央政策的明確指引。 今年8月份發(fā)布的《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》中提到，在明確國有大行和全國性股份行作為經(jīng)辦機構(gòu)的同時，鼓勵地方財政部門對其他金融機構(gòu)給予財政貼息支持。
上海金融與法律研究院研究員楊海平預(yù)計，其他省份也會跟進，出臺地方版消費貸貼息政策。 該政策能夠通過貼息的杠桿作用，挖掘消費信貸潛力，活躍消費信貸市場。
蘇商銀行特約研究員薛洪言認為，后續(xù)或?qū)⒂懈嗟胤匠雠_消費貸貼息政策。 此類政策能有效降低居民消費信貸成本、直接提振本地消費，且地方財政負擔(dān)相對可控。 消費復(fù)蘇勢頭較弱的地區(qū)及旅游消費大省，大概率會積極跟進。
杭州銀行管理層在2025年中期業(yè)績會上表示，消費貸和經(jīng)營貸是活躍地方經(jīng)濟的關(guān)鍵，也是城商行的主戰(zhàn)場。 該行正在向地方政府相關(guān)部門積極爭取，希望推動地方財政部門出臺類似政策，支持城商行加快信貸投放。
區(qū)域銀行機遇與挑戰(zhàn)并存，長期競爭力待考
對區(qū)域性銀行而言，政策帶來了顯著積極影響。 川黔渝三地將地方城商行、農(nóng)商行發(fā)放的消費信貸納入補貼范圍，為其消費貸業(yè)務(wù)增長注入新動力。
薛洪言認為，地方政策的加入將產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性效應(yīng)。 一方面形成政策疊加，進一步壓低消費信貸利率，釋放消費需求；另一方面打破“國補”初期主要惠及傳統(tǒng)大行的局面，為區(qū)域性銀行提供了差異化競爭工具。
不過，區(qū)域性銀行的政策機遇與挑戰(zhàn)并存。 短期來看，政策帶來了業(yè)務(wù)增長窗口，銀行可憑借價格優(yōu)勢吸引客戶。
長期來看，區(qū)域性銀行仍面臨挑戰(zhàn)：在客戶基礎(chǔ)、風(fēng)控技術(shù)、產(chǎn)品能力上與傳統(tǒng)大行仍有差距，單純依靠貼息難以形成持續(xù)競爭力。 此外，政策有明確期限與地域限制，增長可能具有階段性。
目前，四川、重慶、貴州三省市的財政貼息政策中，已經(jīng)跟進響應(yīng)的銀行均為地方頭部城商行，暫無小型農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等機構(gòu)對外發(fā)布相關(guān)消息。 這表明，政策覆蓋范圍仍有進一步擴大的空間。
政策效果已初步顯現(xiàn)。隨著更多省市有望加入貼息陣營，消費貸“地補”政策將在全國范圍內(nèi)形成更大范圍的聯(lián)動效應(yīng)。
未來，各省市可能會根據(jù)自身財政狀況和消費市場特點，制定差異化的貼息方案。 對區(qū)域性銀行而言，如何在政策窗口期內(nèi)加快轉(zhuǎn)型、構(gòu)建核心競爭力，將是其能否實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。
