8月22日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改〈證券公司分類監(jiān)管規(guī)定〉的決定》并將規(guī)定名稱調(diào)整為《證券公司分類評(píng)價(jià)規(guī)定》。

中經(jīng)聯(lián)播訊（陳新航 崔岳鶯）中國證監(jiān)會(huì)時(shí)隔五年再次修訂券商分類評(píng)價(jià)規(guī)定，新規(guī)于8月22日正式實(shí)施，突出“打大打惡”導(dǎo)向并鼓勵(lì)中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展，資本市場(chǎng)監(jiān)管制度體系進(jìn)一步完善。

這是該規(guī)定自2009年發(fā)布實(shí)施以來，繼2010年、2017年和2020年后的第四次修改，也是對(duì)券商分類評(píng)價(jià)制度的一次重要完善。

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五年來再次修改

證券公司分類評(píng)價(jià)制度是中國證券公司監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度。

該制度自2009年發(fā)布實(shí)施以來，經(jīng)歷了2010年、2017年和2020年三次修改，已形成較為成熟的評(píng)價(jià)體系。

此次修改是時(shí)隔5年后的再次完善，旨在對(duì)照防風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)監(jiān)管促高質(zhì)量發(fā)展要求，校正行業(yè)機(jī)構(gòu)定位、提升治理水平。

三大修改思路

新規(guī)修改堅(jiān)持了三項(xiàng)總體思路：一是堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，發(fā)揮好監(jiān)管“指揮棒”作用；二是保持總體穩(wěn)定，不對(duì)既有評(píng)價(jià)體系進(jìn)行重大調(diào)整；三是加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，減輕行業(yè)負(fù)擔(dān)。

證監(jiān)會(huì)于6月20日起就修訂內(nèi)容向社會(huì)公開征求意見。各方對(duì)修改思路和修改內(nèi)容總體認(rèn)同。證監(jiān)會(huì)對(duì)反饋意見逐條進(jìn)行了認(rèn)真研究，充分吸收合理意見，相應(yīng)修改完善了《規(guī)定》。

四大修改內(nèi)容

規(guī)定將現(xiàn)有評(píng)價(jià)框架調(diào)整為“風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展和功能發(fā)揮狀況”四個(gè)方面。

新規(guī)取消了營業(yè)總收入的加分指標(biāo)，同時(shí)提升對(duì)凈資產(chǎn)收益率的加分力度，最高加分由1分提高至2分，并擴(kuò)大加分分位至前30名。

規(guī)定還將經(jīng)紀(jì)、投行、資管等主要業(yè)務(wù)收入加分由前20名擴(kuò)大到前30名，按名次加0.25分到2分不等。

突出“打大打惡”

此次修訂突出“打大打惡”導(dǎo)向，完善下調(diào)評(píng)級(jí)手段。

規(guī)定將下調(diào)評(píng)級(jí)范圍擴(kuò)展至“存在重大違法違規(guī)行為”，為實(shí)踐中對(duì)重大惡性案件下調(diào)公司評(píng)價(jià)結(jié)果預(yù)留空間。

新規(guī)按照“過罰相當(dāng)”原則，適當(dāng)提高了“資格罰”紀(jì)律處分扣分分值，優(yōu)化了行政處罰扣分分值，使分值梯度與其他扣分項(xiàng)和加分項(xiàng)保持總體均衡。

支持差異化發(fā)展

《規(guī)定》突出鼓勵(lì)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營的導(dǎo)向。

健康發(fā)展的證券行業(yè)不僅需要優(yōu)質(zhì)頭部機(jī)構(gòu)引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展，也需要有活力的中小機(jī)構(gòu)結(jié)合資源稟賦做精做細(xì)。

規(guī)定適當(dāng)提升了部分加分指標(biāo)的覆蓋面，引導(dǎo)中小機(jī)構(gòu)立足自身稟賦探索差異化發(fā)展道路，在相關(guān)細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域中能夠“跳一跳、夠得著”。

強(qiáng)化投資者保護(hù)

新規(guī)鼓勵(lì)證券公司申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾或開展先行賠付，更好維護(hù)投資者合法權(quán)益。

證券公司因涉嫌證券違法違規(guī)行為被立案調(diào)查且事實(shí)情節(jié)清晰的，按照原規(guī)定應(yīng)當(dāng)扣不少于1.5分。

此次修訂明確證券公司申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾或開展先行賠付的，按照相應(yīng)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)至多扣1分。

增設(shè)專項(xiàng)指標(biāo)

規(guī)定落實(shí)《關(guān)于推進(jìn)中長(zhǎng)期資金入市工作的實(shí)施方案》，增設(shè)多個(gè)專項(xiàng)指標(biāo)。

這些專項(xiàng)指標(biāo)包括證券公司自營投資權(quán)益類資產(chǎn)、基金投顧發(fā)展、權(quán)益類基金銷售保有規(guī)模、權(quán)益類資管產(chǎn)品管理規(guī)模等。

增設(shè)指標(biāo)旨在鼓勵(lì)證券公司在引入中長(zhǎng)期資金、服務(wù)居民財(cái)富管理等領(lǐng)域加力發(fā)展、特色化發(fā)展，優(yōu)化自營投資結(jié)構(gòu)。

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新規(guī)于8月22日起實(shí)施。

證監(jiān)會(huì)表示將做好《規(guī)定》實(shí)施工作，持續(xù)健全行業(yè)分類監(jiān)管體系，推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

分類評(píng)價(jià)結(jié)果將直接影響監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例、監(jiān)管資源分配等方面對(duì)不同類別券商實(shí)施的差異化監(jiān)管政策。