中經(jīng)聯(lián)播訊（吉子祥 江霞 彭飛 ）

一場(chǎng)連續(xù)三年的財(cái)務(wù)造假案終被監(jiān)管層徹底揭開，＊ST元成及其責(zé)任人員將面臨近8000萬元的高額罰款，實(shí)際控制人更被處以10年證券市場(chǎng)禁入的嚴(yán)厲處罰。

近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上交所主板上市公司元成環(huán)境股份有限公司（簡(jiǎn)稱＊ST元成）涉嫌定期報(bào)告等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載作出行政處罰事先告知。

經(jīng)查，＊ST元成連續(xù)三年虛增收入和利潤(rùn)，違反證券法律法規(guī)。證監(jiān)會(huì)擬對(duì)上市公司罰款3745.46萬元，對(duì)5名責(zé)任人員合計(jì)罰款4200萬元，對(duì)實(shí)際控制人采取10年證券市場(chǎng)禁入。

＊ST元成涉嫌觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，上交所將依法啟動(dòng)退市程序。

嚴(yán)厲處罰

證監(jiān)會(huì)查處＊ST元成財(cái)務(wù)造假案的決心與力度，從罰款金額中可見一斑。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)＊ST元成上市公司本身罰款3745.46萬元，對(duì)5名責(zé)任人員合計(jì)罰款4200萬元，合計(jì)罰款金額接近8000萬元。

這一數(shù)字在證監(jiān)會(huì)近年來處理上市公司財(cái)務(wù)造假的案件中位居前列。

對(duì)實(shí)際控制人采取10年證券市場(chǎng)禁入的措施，意味著在整整十年內(nèi)，這位曾經(jīng)的公司掌舵人將無法在任何上市公司或金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任職務(wù)。

處罰之嚴(yán)厲，體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)造假行為“零容忍”的態(tài)度。

造假行為

＊ST元成的財(cái)務(wù)造假行為并非一時(shí)一事，而是系統(tǒng)性、長(zhǎng)期性的造假。

調(diào)查結(jié)果顯示，該公司連續(xù)三年通過定期報(bào)告等文件虛假記載財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，虛增收入和利潤(rùn)。

這種長(zhǎng)期、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)造假行為，嚴(yán)重?cái)_亂了資本市場(chǎng)秩序，誤導(dǎo)了投資者決策。

在造假期間，公司通過虛構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)維持了表面繁榮，實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況卻可能早已出現(xiàn)問題。

嚴(yán)重后果

隨著證監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書的送達(dá)，＊ST元成面臨著資本市場(chǎng)最為嚴(yán)厲的懲罰——強(qiáng)制退市。

證監(jiān)會(huì)已明確表示，＊ST元成涉嫌觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，上交所將依法啟動(dòng)退市程序。

這意味著，＊ST元成很可能將告別A股市場(chǎng)，為其財(cái)務(wù)造假行為付出沉重代價(jià)。

更嚴(yán)重的是，證監(jiān)會(huì)表示對(duì)于可能涉及的犯罪線索，將堅(jiān)持“應(yīng)移盡移”的工作原則，嚴(yán)格按照《刑法》《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》的規(guī)定移送公安機(jī)關(guān)。

這表明，相關(guān)責(zé)任人員可能不僅面臨行政處罰，還要承擔(dān)刑事責(zé)任。

監(jiān)管信號(hào)

在查處＊ST元成的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局也對(duì)杰鋒汽車動(dòng)力系統(tǒng)股份有限公司采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。

該公告顯示，杰鋒汽車動(dòng)力系統(tǒng)股份有限公司在2025年兩次發(fā)布《前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告》。

其中2023年凈利潤(rùn)由原來的1.03億元調(diào)整為1.31億元，兩次調(diào)增金額合計(jì)達(dá)2687萬元，占首次披露金額的25.87%。

一系列監(jiān)管動(dòng)作表明，證監(jiān)會(huì)正在全面加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管力度，對(duì)財(cái)務(wù)造假、信息披露不準(zhǔn)確等行為保持高壓態(tài)勢(shì)。

從＊ST元成的嚴(yán)厲處罰到杰鋒汽車的警示函，證監(jiān)會(huì)傳遞出明確信號(hào)：上市公司信息披露必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，任何試圖挑戰(zhàn)這一底線的行為都將受到嚴(yán)懲。

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證監(jiān)會(huì)此次對(duì)＊ST元成的嚴(yán)厲查處，彰顯了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)造假行為“零容忍”的堅(jiān)定態(tài)度。

合計(jì)近8000萬元的罰款、實(shí)際控制人10年市場(chǎng)禁入、以及啟動(dòng)強(qiáng)制退市程序，這一系列處罰措施猶如一記重拳，狠狠打擊了資本市場(chǎng)違法行為。

隨著＊ST元成可能成為又一個(gè)因重大違法被強(qiáng)制退市的案例，A股市場(chǎng)“應(yīng)移盡移”的執(zhí)法原則正在形成有力震懾，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展筑牢法治基石。