[中國經濟新聞聯播 深圳訊 記者易全報道]由清華五道口和量化云聯合主辦，私募排排網，香港交易所，交通銀行深圳支行支持舉辦的2018全球量化金融峰會，7月20日在深圳落幕。

全球量化金融峰會自2015年創(chuàng)辦至今已成功舉辦三屆，致力于促進量化投資行業(yè)的交流和發(fā)展，薈萃業(yè)界精英，解讀金融政策，共商行業(yè)發(fā)展。此次峰會以“聚焦監(jiān)管、共商發(fā)展”為主題，集權威的政策制定者、業(yè)界專家學者以及金融機構高管等精英大咖于一堂，共話新環(huán)境下的量化投資。

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系統(tǒng)性風險難以預測，大數據助力風控

大數據在量化投資領域的具體應用有哪些？尤其在風險控制方面的應用會遇到哪些挑戰(zhàn)和機遇？私募排排網智能投資事業(yè)部副總監(jiān)楊建波表示，傳統(tǒng)量化投資主要是通過歷史分析預測未來收益。數據分類可大致分為基本面的數據和交易數據。前者是與公司或者宏觀面相關的數據，例如盈利、分紅、GDP、CPI、利率等；交易數據則與技術分析更相關，例如價格、成交量、資金流向等。“但是這兩方面的數據可能還不能算大數據，因為我們不能因為數據多就叫大數據，實際上我們要綜合考慮數據廣度和深度。除了這些，我們可能還需要更多投資者行為數據，市場輿論和情緒數據等?！?/p>

楊建波舉例說，假設需要尋找業(yè)績增速超預期的股票，普通的方法可能是看財務報表，實地盡調與企業(yè)的上下游盡調溝通。但是這樣的傳統(tǒng)方式非常耗時耗力，并且還不一定準確。在大數據時代如何做更有效？比如看一家商場的盈利增速，肯定會跟收入有關，收入又與人有關，如果能夠準確監(jiān)測商場的人流量，是不是可以預測商場的收入和利潤呢？這在以前可能很難做到，但現在就不難了，人們可以通過商場的視頻監(jiān)控人流量以及停車場的流量，甚至通過衛(wèi)星監(jiān)控商場等。這些都是大數據的運用。

風險控制涉及到風險識別、衡量和控制。大數據能為風險控制帶來非常大的提高機會。在大數據廣泛應用以前的一個普遍驗證股票市場是否過熱的方法，是觀察券商營業(yè)部人流量狀況，看大廈里的掃地阿姨是否開始談論股票，出租車司機是否會向人推薦股票。在營業(yè)部人滿為患的時候，我們可以看個人投資者新增開戶數；當人們都開始談論股票時，可以通過爬蟲系統(tǒng)去股票論壇，網站等抓取數據，這些方法都是大數據運用識別風險的辦法。

金融科技與量化投資聯系緊密，Fintect推動金融監(jiān)管

金融科技（Fintect）在量化投資領域的應用方面有哪些差異？楊建波認為Fintect的發(fā)展與大數據，技術發(fā)展和創(chuàng)新的關系密不可分。“它在金融領域的應用目的是提高金融服務水平以及通過技術手段進行金融監(jiān)管。”Fintech的應用場景大致有便捷支付、建立信用體系、貸款、保險、財富管理、資產管理以及風險管理等。在目前的美國支付服務中，有17.6%的FinTech市場份額，在FinTech產品中擁有最高的占有率；其次是儲蓄和投資，占16.7%；保險服務，7.7%；在線借貸，5.6%。而我國除了支付之外，投資和借貸的占比相對要高一些。

在量化投資方面，金融科技的主要作用還是開展大數據分析，將以前人工比較難考慮的因素納入到投資模型中，通過機器學習等人工智能方式挖掘歷史規(guī)律，發(fā)現可行的投資策略。例如通過衛(wèi)星地圖識別工業(yè)活動信息，以此判斷經濟運行的實際情況；通過網絡爬蟲抓取論壇里面的貼吧數據；通過自然語義處理技術捕捉市場情緒的變化等。

參與+服務，私募排排網揚帆再起航

作為峰會的參與方，私募排排網既是量化投資的參與者，也是提供服務者。私募排排網目前的業(yè)務除排名和評獎外，還有很多針對私募機構、個人投資者和機構投資者的服務。

針對個人客戶的業(yè)務包括私募基金銷售，定制基金組合管理管理等財富管理業(yè)務。提供給機構客戶的服務有私募基金數據、基金投研工具以及資源對接平臺，同時還有私募FOF資管業(yè)務。公司服務的機構客戶包括私募基金、券商、銀行、期貨公司，以及涉及私募基金投資的第三方財富管理機構。

針對機構投資者，私募排排網主要解決他們在投資私募基金中的一些業(yè)務痛點，例如數據缺乏、評價體系缺乏、研究力量不足等。為他們提供的服務包括國內最全的私募基金數據服務，專業(yè)的基金投研工具服務，私募基金的研究與投資咨詢服務，以及FOF資管業(yè)務等。