“忽如一夜春風來，人人皆談區(qū)塊鏈?！睆摹皫湃Α钡絽^(qū)塊鏈游戲，各行各業(yè)仿佛都有著與區(qū)塊鏈說不盡的故事。由于區(qū)塊鏈技術與金融領域之間天然的關聯性，在金融應用這片“綠洲”里，BATJ等科技巨頭也好，傳統(tǒng)銀、證、保機構也罷，無一不是鉚足勁要成為“頭號玩家”。

但在各路資本火熱布局的背后，不少專家和業(yè)內人士認為，當前區(qū)塊鏈應用距離真正成熟仍存很大差距。區(qū)塊鏈已達到了輿論炒作的巔峰，但區(qū)塊鏈技術成熟仍需要5-10年時間。目前金融行業(yè)對于區(qū)塊鏈技術仍舊處于初步應用的階段。

跨境支付與資產證券化開始應用

“忘記代幣，或許才能真正擁抱區(qū)塊鏈技術帶來的變革?！币恍┙鹑诳萍紭I(yè)內人士指出，區(qū)塊鏈對很多行業(yè)尤其金融行業(yè)會帶來了巨大改變，這個趨勢不可阻擋。

京東金融與中國信通院日前聯合發(fā)布的《區(qū)塊鏈金融應用白皮書》指出，由于信用評估代價高昂，中介機構結算效率低下，監(jiān)管方式有限等原因，傳統(tǒng)的金融服務手段難以有效解決行業(yè)中長期存在的諸多痛點。區(qū)塊鏈的分布式、匿名化和安全可靠等特征，可改變諸多行業(yè)的應用場景和運行規(guī)則，還將衍生出更多新模式、新業(yè)態(tài)，正在重構數字經濟發(fā)展生態(tài)。

重慶小雨點網貸CEO林堅諾表示，區(qū)塊鏈將給金融行業(yè)的變化主要是：行業(yè)效率的提升；用戶服務成本的下降；整個行業(yè)組織架構的變化要適應去中介化的技術。他說：“作為機構，我們除了擁抱和驅動變化的企業(yè)文化，更必須積極探索和融入?！?/p>

目前金融業(yè)區(qū)塊鏈落地項目較多的是在跨境支付領域與資產證券化。對于跨境支付場景來說，傳統(tǒng)的跨境支付方式周期長、費率高、易出錯，而Circle、Veem、OKLink等企業(yè)基于區(qū)塊鏈技術，將初始貨幣如美元經自身比特幣池兌換為接收貨幣如英鎊，便可實現不同國家間的貨幣傳輸任務?；贑ircle的跨境匯款幾乎沒有時滯，用戶也無需支付任何手續(xù)費或外匯加價費。區(qū)塊鏈技術加快了價值傳輸速度、降低了價值傳輸成本。安全方面，Circle采用AES128位對稱加密技術進行加密，用戶還可自行采用其他安全措施，例如觸摸ID和PIN碼等。目前，Circle已支持美元、英鎊的兌換及服務。

在中國市場，Circle的D輪融資順利引入了IDG、百度、中金、光大、宜信、萬向等機構，同時成立了世可中國(Circle China)，可期待美元、英鎊和人民幣的消費者無障礙連通時代的到來。

百度金融技術與風控負責人許冬亮透露，百度金融在2015年下半年開始進行區(qū)塊鏈研究，到2017年，其在資產證券化方面的區(qū)塊鏈技術應用，取得了突破性進展。他表示，因為區(qū)塊鏈上信息不可篡改，在此層面上可以增強資產證券化發(fā)行過程中，相關各方間的信任，其數據也是相對安全的。2017年7月份百度發(fā)布了區(qū)塊鏈bass平臺，2017年8月份國內第一個基于區(qū)塊鏈的交易所資產證券化產品“百度長安新生ABS”上線。

中國信息通信研究院云計算與大數據研究所主任工程師韓涵表示，區(qū)塊鏈在機制、成本、安全與監(jiān)管方面為金融提供了價值：機制方面，區(qū)塊鏈技術基于非對稱加密算法，實現了信用創(chuàng)造機制的重構，交易雙方可直接進行可信任的價值交換。成本方面，區(qū)塊鏈通過點對點交易模式，大幅降低信息傳遞過程中出現錯誤的可能。通過計算機程序自動確認執(zhí)行雙方交易結果，大幅度提高了金融交易和結算效率。安全方面，區(qū)塊鏈技術通過基于節(jié)點的授權機制，通過隱私權限設計完善用戶個人信息保護制度。監(jiān)管方面，區(qū)塊鏈技術，以其防篡改、高透明的特性，保證數據的真實性和可追責性，減少審計流程，降低了金融監(jiān)管的成本。

資本涌入供應鏈金融應用

各大科技巨頭在區(qū)塊鏈金融應用方面的較量正全面升級，供應鏈金融成為一大“戰(zhàn)場”。相關數據預測到2020年，國內供應鏈金融市場規(guī)模將接近15萬億元。

中國人民銀行鄭州中心支行行長徐諾金指出，未來區(qū)塊鏈技術最廣泛的應用前景之一，就是貿易流通等領域。比如，在一個大的批發(fā)網絡中，區(qū)塊鏈技術可以把批發(fā)商、零售商的管理和支付、結算都結合起來。在供應鏈領域，上游和下游的企業(yè)，可以通過區(qū)塊鏈技術進行有效的管理。以鋼鐵制造業(yè)為例，下游需要鐵礦石、煤炭，以往要簽協議，然后進行支付、結算，這些步驟都是分開的?，F在通過區(qū)塊鏈技術，契約執(zhí)行和最終價值的轉移、清算，都可以有機結合，價值轉移也是自動生效，大大提升了效率。

前不久，騰訊區(qū)塊鏈正式發(fā)布了“騰訊區(qū)塊鏈+供應鏈金融解決方案”。“2018年將重點發(fā)力供應鏈金融解決方案，以核心企業(yè)的應收賬款為底層資產，通過騰訊區(qū)塊鏈技術實現債權憑證的流轉，以保證相關信息不可篡改、不可重復融資、可被追溯，幫助相關各方形成供應鏈金融領域的合作創(chuàng)新?！彬v訊區(qū)塊鏈業(yè)務總經理蔡弋戈表示，騰訊區(qū)塊鏈基于開放共享的理念，致力于幫助企業(yè)將精力聚焦在業(yè)務本身和商業(yè)模式的運營上。在這個理想框架下，小微企業(yè)的融資成本可以從20%下降到10%以下，由于平臺增加了過橋基金的架構，可以實現秒級放款。資產可拆可轉，甚至在手機端就可以操作。

包括林堅諾在內的多位中小金融科技高管告訴中國證券報記者，未來將加大供應鏈項目的“試水”。

林堅諾說：“我們小雨點將區(qū)塊鏈更多應用到供應鏈金融上，在開源的基礎上自建了供應鏈聯盟鏈。小雨點聯盟鏈基于自己申請的區(qū)塊鏈專利，通過區(qū)塊鏈技術實現：各項合同在區(qū)塊鏈上不可篡改；修改合同必須依據智能合約的約定；基于智能合約的流程與規(guī)則在聯盟鏈上自動執(zhí)行；金融賬目不可篡改；修改數據必須依據智能合約的約定。這樣就從根本上解決了以往供應鏈各方的信任問題?！?/p>

無場景 皆泡沫

不少專家和業(yè)內人士呼吁，區(qū)塊鏈技術能提高傳統(tǒng)金融應用場景的效率和提升交易各方的信任度，但不會顛覆和取代傳統(tǒng)金融。過度的資本炒作或將使得尚未真正成熟落地的區(qū)塊鏈金融應用滋生泡沫。如果沒有真實的應用場景，區(qū)塊鏈技術將失去生命力。希望業(yè)界共同探討區(qū)塊鏈技術在具體場景中的應用價值。

各種關于“幣圈”的造富神話，或許就是泡沫浮現的冰山一角。機構監(jiān)測數據顯示，2018年一季末，全球區(qū)塊鏈資產總個數為1596，相比2017年四季度上升16.33%，但由于項目開發(fā)進度、市場情緒以及監(jiān)管環(huán)境等因素影響，全球區(qū)塊鏈資產流通市值為2633.83億美元，環(huán)比下跌54.55%；其中3月相比2月下跌41.74%。

“金融領域的區(qū)塊鏈應用，都處于嘗試的狀態(tài)，還都沒有產生大規(guī)模實際生產環(huán)節(jié)中的應用。”韓涵表示，金融行業(yè)運用區(qū)塊鏈的空間和范圍是最大的，但還有很多問題需要解決。在技術方面，目前系統(tǒng)的性能較低、區(qū)塊鏈冗余太高、區(qū)塊鏈網絡的穩(wěn)定性待定、區(qū)塊鏈人才較少；安全層面，新興技術漏洞可能未被真實發(fā)現、沒有完善的風險防控保護機制、如何跟隱私保護和商業(yè)秘密的保護進行平衡待考量；在系統(tǒng)整合方面，分布式新架構會對傳統(tǒng)的系統(tǒng)和架構產生沖擊，在價值認可方面與現行的觀念、制度和法律還是有一些違背，去中心化的理念，自我分散管理、集體維護的理念，跟傳統(tǒng)管理模式、思維模式和社會的關系模式有很大的差異。

業(yè)內人士指出，看到區(qū)塊鏈在金融產業(yè)廣泛應用前景的同時，一個嚴峻事實也擺在我們面前：區(qū)塊鏈作為一項技術在進行一項跨領域的應用。技術的特性和優(yōu)勢要用來解決企業(yè)和社會治理所面臨的具體問題時，還需認真管理好技術落地這一步。行業(yè)內出現了諸如“騙子偽裝成官方客服套私鑰”、“區(qū)塊鏈媒體六點公會拿錢跑路”等亂象，公眾財產得不到保護，極有可能引發(fā)集體性滋事事件。

德勤區(qū)塊鏈中國發(fā)起人秦誼日前表示：“區(qū)塊連總體來講還處在一個泡沫期，從某些角度來講，中國大眾對于新事物的接受意愿和能力導致了國內區(qū)塊鏈泡沫的顯著存在，比如說現在國際上開新科技的大會，只要有區(qū)塊鏈的論壇，東亞和中國的參與者是最多的，也是最積極的?！?/p>

（薦稿：李紅發(fā)）